【大公国际】2025年二季度媒体行业研究：传统媒体继续加快数字化转型，新媒体从高速增长转向高质量发展-250804（8页）.pdf

1、 行业研究行业研究|TMTTMT 之媒体行业之媒体行业 1 2025 年二季度媒体行业研究：传统媒体继续加快数字化转型，新媒体从高速增长转向高质量发展 文/刘博雅、葛若寒、韩悦 摘要摘要 2025 年上半年，传统媒体中图书销售市场整体呈高开低走态势，二季度各月码洋同比为负增长，新媒体用户规模持续扩大，游戏行业市场规模保持增长。随着数字化技术的普及和用户习惯的改变，媒体行业的需求结构正经历深刻变革，市场格局呈现“流量向巨头集中、传统媒体转型求生”的竞争态势。随着一系列推动媒体行业健康发展的政策陆续出台，传统媒体正加快数字化转型，新媒体从高速增长转向高质量发展，随着国务院将游戏出海纳入服务业开放试

2、点战略，中国游戏产业全球化进程将提速。展望 2025 年三季度，媒体行业处于信用紧缩末期向出清修复期过渡的阶段。一、一、行业行业供给能力分析供给能力分析 1.11.1 行业规模分析行业规模分析 传统媒体方面，传统媒体方面，20242024 年年图书销售呈下降趋势图书销售呈下降趋势，2 2025025 年上半年整体呈高开低走态势年上半年整体呈高开低走态势。根据北京开卷信息技术有限公司（以下简称“开卷信息”）发布的数据显示，2024 年整体图书零售市场呈现负增长，同比下降 1.52%；2025 年 16 月，图书零售市场整体呈高开低走态势，零售市场码洋同比小幅增长 0.73%，实洋同比下降 0.3

3、1%，一季度整体码洋同比有所增长，二季度各月码洋同比均为负增长，5 月和 6 月码洋同比降幅均超过 10%。新媒体方面，新媒体方面，用户规模持续扩大用户规模持续扩大。得益于中国互联网快速发展，新媒体用户规模持续扩大，展现出强劲的增长韧性。根据中国互联网络信息中心于 2025 年 7 月发布的第 56 次中国互联网络发展状况统计报告，截至 2025 年 6 月，我国网民规模增长至 11.23 亿人，互联网普及率达 79.7%。游戏方面，游戏方面，2 2025025 年以来，年以来，市场市场规模保持规模保持增长增长态势态势。根据伽马数据发布的2025 年 13 月中国游戏产业月度报告 和 2025

4、 年 5 月中国游戏产业月度报告（完整版），2025 年 13 月，中国游戏市场规模为 857.04 亿元，同比增长 17.99%，环比下降 1.21%；2025 年 5 月，中国游戏市场规模为 280.51 亿元，同比增长 9.86%，环比增长 2.56%。1.21.2 行业供给结构分析行业供给结构分析 传统媒体方面，传统媒体方面，依托品牌公信力和专业内容把控维持供给壁垒依托品牌公信力和专业内容把控维持供给壁垒。传统媒体行业供给主体主要包括内容生产方、传播渠道方和辅助服务方三类。内容生产方以报社、电视台、出版社等专业机构为核心，同时，独立记者、专栏作家等个体创作者也是重要补充。传播渠道方包括

5、有线行业研究 TMT 之媒体行业 行业研究行业研究|TMTTMT 之媒体行业之媒体行业 2 电视网络、报刊发行体系及线下书店等。辅助服务方涵盖广告代理、印刷厂、内容审核团队及版权管理机构。随着数字化冲击，传统供给结构正被互联网平台重塑，但主流媒体仍依托品牌公信力和专业内容把控维持供给壁垒，形成“机构化生产+垄断性渠道”的固有模式。新媒体方面，新媒体方面，头部平台聚集效应显著。头部平台聚集效应显著。我国新媒体企业的分布主要集中在一线城市，如北京（字节跳动、百度、新浪）、上海（哔哩哔哩、小红书）、深圳（腾讯）、杭州（阿里巴巴）等，形成以头部平台为主导的核心产业带，同时成都、重庆、长沙、广州等地依托

6、本地化内容或传统媒体转型成为次级中心。头部平台聚集效应显著，短视频、直播领域由抖音和快手双寡头垄断，社交媒体和资讯聚合赛道则由微博、小红书、B 站、今日头条等平台分庭抗礼，垂直领域如知识付费、电商新媒体及企业服务市场则呈现多元化竞争态势。游戏游戏方面，方面，供给主体可分为技术支撑方、内容生产方和渠道分发方三类。供给主体可分为技术支撑方、内容生产方和渠道分发方三类。技术支撑方包括游戏引擎、云计算服务和 AI 工具提供商，它们为游戏开发提供底层支持；内容生产方以游戏开发商为核心，涵盖头部大厂（腾讯、网易等）和中小独立工作室，其中 3A 厂商依赖高成本工业化生产，而独立团队侧重创意驱动；发行商则负责