世邦魏理仕：中国房地产市场报告（2021年第三季度）（11页）.pdf

1、2021年第三季度，尽管部分城市在暑假期间爆发零星疫情致使当地居民出行、娱乐等消费需求受到抑制，但消费持续恢复态势没有改变。9月随着全国疫情防控形势持续向好，在促消及中秋假期等因素带动下，消费市场回暖增势良好。当月社会消费品零售总额同比增长4.4%，月度环比增速加快1.9个百分点。前三季度，社会消费品零售总额同比增长16.4%，比2019年同期增长8.0%。世邦魏理仕预计第四季度在国庆、双旦节日以及年终促销活动的推动下，消费市场有望进一步实现增长，全年社会消费品零售额总额将保持双位数增幅。2021年第三季度，全国零售物业市场录得317万平方米的新增供应，80%的项目由经验开发商运营，整体开业率

2、达92%。多个期待已久的标杆性项目入市，包括上海前滩太古里、北外滩来福士、瑞虹天地太阳宫，北京龙湖熙悦天街，长沙宜家荟聚购物中心等。新项目较好的租赁情况推升全国净吸纳量接近3oo万平方米，为2019年以来的最高水平。整体空置率环比下降0.2个百分点至7.6%。值得提的是，新项目在积极引入城市和区域首店，打造特色、新颖门店的同时，对环境和空间管理的关注度日益提升，呈现绿色环保理念和环境成为此轮新开业商场的共性。例如，上海瑞虹天地太阳宫打造了室1500平方米的绿化空间，通过引入自然光进行光合作用净化室内空气。大部分新项目都通i过建筑设计配置大面积的户外空间承载运动、休闲、娱乐等功能。世邦魏理仕认为

3、，当下消费者倾向于绿色健康空间的消费诉求将与日俱增，并持续影响未来商场的硬件设计和管理重心，业主在此方面运营能力的强弱将会在招租和营收上进一步显现。餐饮和服饰零售仍然为需求主力，各占本季录得成交量的1/3。咖啡茶饮在资本的助推下仍然是餐饮新门店增速最快的类型。季内，喜茶、TOTEA 、LAVAZZA 、代数学家咖啡、DOUBLE WIN咖啡等品牌均获得风险资本或大型餐饮集团的投资。同时，各品牌也持续在全国主要城市开店布局。此外，“夜经济”等活动也催生精酿啤酒和小酒馆业态加速市场布局，如海伦司、和府小面小酒，亦有怂人胆、太空精酿、猫员外等资本助推的品牌积极线下选址。服饰品牌以户外运动最为活跃。户外品牌MERRELL、HOKA ONE ONE和TERREX均在上海开出全国首店。大众服饰品牌方面，国内设计师女装品牌较为活跃，如MM麦檬、MO&co、LESS等。高端护肤品牌仍然看好中国市场。THE GINZA御银座在北京SKP和上海国金中心开设中国首店。季内，以剧本杀和家庭娱乐中心为主的体验式业态表现积极，前者更多地捕获逐渐壮大的Z世代消费者，后者则聚焦年轻家庭的消费群体。随着市场租赁活跃度提升，客流和销售转好的标杆型商场已陆续提高租金报价，全国购物中心首层租金连续第三个季度录得小幅增张，环比和同比分别上升0.3%和0.9%，但仍低于疫情前水平(2o19年第四季度)。