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1、研究研究院院全球银行业展望报全球银行业展望报告告要点A2026 年年报报（总第（总第 65 期）期）报告日期：报告日期：2025 年年 12 月月 02 日日中国银行研究院中国银行研究院全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组组长：陈卫东副组长：王家强成员：邵科武岩叶怀斌杜阳李一帆马天娇李彧（香港）李金良（悉尼）李威（东京）李怡章（伦敦）马浦林（纽约）谢云天（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：shaokebank-of- 2026 年，全球银行业经营环境不确定性增加，竞争逻辑由外延扩张转为内涵增长，风险形势更加复杂，但得益于非息收入快速增长和经营成本压降，盈利规模仍能保持正

2、增长，资本补充力度持续加强。2026 年，中国经济将延续向上向好势头，银行业锚定服务实体经济目标，为经济高质量发展积蓄增势，规模匹配实体经济需求，盈利水平合理，资产质量基本稳定，资本充足情况良好。本报告围绕“十五五”规划建议开展系列专题研究。2026 年年主要经济体银行业净利润与同比增速（预测）主要经济体银行业净利润与同比增速（预测）资料来源：银行财报中国银行研究院12026 年全球银行业展望报告“十五五十五五”规划建议为银行业高质量发展举旗定向规划建议为银行业高质量发展举旗定向中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2026 年）年）2025 年以来，全球经济增长动能不足，银

3、行业规模增速放缓，资产质量分化明显，但得益于全球金融市场复苏，非息收入带动净利润规模反弹；中国经济运行稳中有进，银行业积极发挥支持实体经济的重要作用。2026 年，全球经济金融政策持续调整，银行业经营环境不确定性增加，竞争逻辑由外延扩张转为内涵增长，非息收入快速增长和经营成本压降成为盈利增长驱动因素，资本补充力度持续加强；在“十五五”规划的开局之年，中国经济运行将延续向上向好势头，为银行业经营奠定良好的环境基础。银行业将锚定服务实体经济目标，为经济高质量发展积蓄增势。一、全球银行业发展回顾及展望（一）全球银行业经营环境机遇与挑战并存（一）全球银行业经营环境机遇与挑战并存地缘政治局势紧张地缘政治

4、局势紧张，全球经济复苏全球经济复苏动能不足动能不足，银行银行业务拓展面临压力业务拓展面临压力。2025年以来，国际环境复杂性、严峻性、不确定性上升，特朗普政府相关政策引发全球政经格局深刻变化，关税和投资壁垒冲击全球产业链供应链，影响国际贸易投资活动。展望 2026 年，全球经济复苏进程缓慢，预计增速为 2.4%，与 2025年持平；美国受加征关税和收紧移民政策影响，预计经济增速降至 1.6%；欧洲面临美国加征关税带来的贸易压力，德国经济动力不足，法国政局动荡，整体复苏步伐受到拖累，预计欧元区经济增速为 1.0%，较 2025 年下降 0.1 个百分点；新兴市场经济体韧性较强，经济增速仍能保持较

5、高水平，预计 2026 年印度、印度尼西亚、沙特 GDP 将分别增长 6.5%、4.9%和 4.3%。全球经济在不同地区之间的分化态势明显，发达经济体经济下行风险依然不容忽视，银行规模增长面中国银行研究院22026 年全球银行业展望报告临挑战，金融服务需求不足，新兴经济体业务拓展或存在机遇。图图 1：主要经济体：主要经济体 2025/26 预测比较预测比较资料来源：根据 IMF、Bloomberg 数据测算主要经济体货币政策分化主要经济体货币政策分化，银行业经营风险加剧银行业经营风险加剧。2025 年以来，主要发达国家谨慎推动降息步伐。美联储降息两次累计 50 个基点，联邦基金利率目标区间下调

6、至 3.75%-4.00%；欧洲央行累计降息四次，存款机制利率、主要再融资利率和边际借贷利率分别下调 100 个基点至 2.00%、2.15%、2.40%；英国央行降息三次，基准利率下调 75 个基点至 4.00%；加拿大央行降息四次，基准利率下调 100 个基点至 2.25%。日本央行加息 25 个基点，基准利率从 0.25%上调至0.5%，升至 2008 年 10 月以来的最高水平。新兴经济体货币政策步调不一。土耳其央行先降息 250 个基点至 45.00%，后加息 100 个基点至 46.00%，再大幅降息 650 个基点至 39.5%；巴西央行累计上调基准利率 275 个基点至 15.