商业航天

商业航天应该从中国航天发展历史出发，结合中国国情和汉语环境给予恰当定义，基本包括“航天”与“商业”两个方面的属性。

“航天”又称空间飞行或宇宙航行，是指人类探索、开发和利用太空以及地球以外天体的活动，这些活动必须借助航天器来实现。“商业”是一种有组织的为顾客提供所需物品或服务的一种经营性行为。在“商业航天活动”一词里的“商业”，主要指的是其中的商业机制，即市场机制。可以说，商业航天活动实际上是指以市场机制来运行的航天活动。

商业航天活动是以市场机制配置资源，以企业为主体，以盈利为目的，以航天产品开发、系统运营、应用服务为核心的航天活动。这种活动按照市场机制开展投融资、收购、合并、分立、招投标、议价、赔偿、研发、协作、制造、运营，投资者和企业可以自由进入和退出。与国家意志主导的传统航天相比，商业航天更强调市场竞争、盈利以及商业化的市场行为，相关产业涵盖了火箭生产与发射、卫星研发与运营、地面设备制造与服务、新型航天活动等诸多领域。

全球商业航天产业可分运载火箭、人造卫星、载人航天、深空探测及空间站五大方向，其中载人航天、深空探测及空间站产业尚处于萌芽阶段，整体规模较小，因此人造卫星以及与卫星发射相关的商业运载火箭产业构成了目前太空经济的主体。据美国卫星工业协会(SIA)统计，2017年全球太空经济体量约3480亿美元，其中卫星工业(含卫星发射)占比约79%，规模达2690亿美元^[1]。

较传统航天产业而言，商业航天需要在市场环境中，兼顾“保成功”以及经济性，力求投资有回报。商业航天企业需要在市场中以盈利为目标，公司主体自负盈亏，导致商业航天企业必须对成本加以控制、优化投资回报率，加强创新、降低成本、使得利益最大化。从产业链、价值链、资金链和知本链(将知识资本按照一定逻辑的连接)的角度来看，传统航天与商业航天的区别如下

(1)产业链

传统航天：大型航天集团公司负责承接各类国家级指令性任务，负责各类型号研制、可独立承担航天产业链大部分环节工作，在国家基础工业薄弱时期可以保障质量及进度。一定程度上限制产业链提升，技术迭代不足，研发成本浪费，影响技术的可靠性和研制周期，缺乏创新。

商业航天：产业链上游企业的可选性大为提高，研制方式多种多样。高度的专业分工，重视细节领域(产业链的子环节)的价值创造，组织载体更为丰富。更多的重复化工作促使技术迭代，提升产品可靠性，缩短研制及客户响应周期。航天技术应用市场快速拓展，技术不断开放。

(2)价值链

传统航天：价值链受市场影响较小，且市场影响相对滞后。产业链上除参与市场的节点外，其他节点大多采用指令性计划生成，难以用市场经济手段调节以及市场竞争促进技术进步。

商业航天：按价值链自动调节产业链，根据市场价值和用户需求调节企业策略，包括企业定位，客户确定、技术发展等。优化产业链，缩短流程，从而促使技术进步、降低成本、在价值链上获得增值。

(3)资金链

传统航天：资金来源单一，以政府和军方为主，资金链可随项目得到充分保障，但易出现重复研制等方面造成资源浪费。在项目执行过程中的专项资金难以得到保障。研制费用与技术改革费用严格控制混用，制约企业自主提升能力的积极性。

商业航天：资金来源向市场的多元化转变，灵活性高，融资手段丰富，产业链、价值链以及有预期的制造等各个环节都可以进行融资。易出现资金链断裂，前期需要通过资本途径筹措资金以保证研发上的持续投入和经费支持。

(4)知本链

传统航天：重视知本集中于技术发展，不擅长将知本转化，甚至存在产业链中，由行政决策而非知本。

商业航天：更看重以知本作为资本，把知本与资本等同。通过提供充分的试错空间与物质激励，调动技术人员的工作积极性，更加快速高效地将“知本”转化为产品和利润，形成企业的核心竞争力，构成良性、稳定的知本和资金的回馈链^[1]。

(1)国家推动：卫星集团成立，对标SpaceX，万颗星座计划已申报。2021年4月29日，国资委组建的中国卫星网络集团落户于雄安新区，卫星网络集团对标SpaceX，中国国家航天预算2020年已排名第二，标志着我国卫星互联网产业建设进入规范管理，加速落地时期。

(2)技术可行，成本下降：卫星生产线落成，量产量发在即。2021年5月，我国自主研发的首条小卫星智能生产线首颗卫星下线，该生产线建成后小卫星的生产效率将提高40%以上，单颗面积需求将减少70%以上，单星生产周期将缩短80%以上，人员生产效率将提升10倍以上，能够满足1t以下小卫星年产240颗总装集成测试(AIT)的需求。随着一箭多星能力的提升和发射成本的下降，中国将进入卫星量产、发射集中期。以StarLink为例，卫星研制+发射均价可以控制在100万美元以内。

(3)民营企业：将成为重要补充力量。由于卫星轨位以及通信频段有限，各国在该领域的竞争是一场卫星发射速率与效率的比拼。按照已申报的12992颗星座计划，9年内发射完毕，平均每年发射1444颗卫星，标志着无论是卫星生产、火箭发射以及地面设备制造环节都将迎来全面提速爆发期，如此大量、高频次的卫星生产制造、发射等活动，民营企业将成为国家卫星事业的重要补充力量，随着中国卫星网络集团成立对卫星互联网建设规范管理，民营企业将有望迎来春天。

(1)商业航天活动的本质是航天活动，与政府航天活动或民用航天活动一样，是属于航天活动的一种细分类别。

(2)商业航天活动聚焦于活动本身。企业既可以从事商业航天活动，也可以不从事商业航天活动。例如，中国空间技术研究院通过公平的市场竞标，获得了市场上其他公司的卫星或星座研制合同，由于这种活动是通过市场机制进行资源配置的，可以认为其属于商业航天活动。反之，如果该院从政府获得了一批卫星研制合同，该合同的获取并未通过市场招标等方式，而是通过国家部委或上级机关直接指定授予，就不属于商业航天活动。从这一点来看，一个企业是否属于商业航天企业其实比较难以界定，因为其既可以从事商业航天活动，也可以从事传统航天活动。

(3)整个航天活动的链条自上而下有卫星制造、发射、运营、终端应用等，体系比较庞大。以高景一号商业遥感卫星为例，该卫星由中国航天科技集团有限公司自主立项研制，通过关联交易的方式直接授予集团的间接控股公司航天东方红卫星有限公司。从卫星研制的环节来看，该卫星研制活动并非商业航天活动，但高景一号卫星采用商业方式运营，通过市场机制来售卖其遥感数据产品和服务，其“商业”主要体现在其运营环节，而非制造环节。

(4)商业航天活动一定是依靠市场机制进行的活动，这种市场机制所追求的是经济利益，如果追求的是国家安全、环境保护等其他利益，则不属于商业航天活动。从这个观点来看，商业航天活动也是要区分主体的。如自然资源部想要发射一颗卫星进行国土资源勘查，从卫星研制的目的来看，其目的并非追求经济利益而是公共利益，因此对于自然资源部而言，该活动并非商业航天活动。但如果自然资源部采用市场招标的方式，从企业主体的角度来说，参与竞标就属于商业航天活动。因此，商业航天活动也要区分不同主体，有可能同一个环节对于一个主体属于商业航天活动，而对另一个主体则不属于商业航天活动^[2]。

商业航天以大胆创新、快速迭代的技术和管理优势带来了市场空前繁荣，尤其基于航天技术和社会化资本深度融合的“航天+”模式带来全新的业务形态，推动了产业资源与市场需求的加速融合，激发更多的应用场景，催生出新的经济增长点，其主要表现在如下3个方面。

(1)商业航天是市场发展的新引擎。随着航天技术的发展和航天应用的普及，航天产业蓬勃发展，经济规模持续攀升。根据美国航天基金会发布的2019年第2季度《航天报告》显示，2018年全球航天经济增长8.1%，远高于世界经济整体增长水平。2018年市场规模达到4147.5亿美元，其中商业航天占到市场份额的80%。商业航天已经成为市场的主力军，更是未来的发力点和新引擎。

(2)商业航天是产业转型的加速器。政府航天部门建立了一套完善的技术和管理体系，确保稳步推进重大工程实施、前沿技术研究和空间科学探索等，但由于任务影响大、可靠性要求极高等因素影响导致任务成本居高不下。随着航天产业持续壮大，面对小批量向规模化的转型机遇和挑战，利用社会资源进行市场化配置是提高效益的重要手段[6]。当前商业火箭、商业卫星不断呈现新的发展形势，必然带动卫星应用等大量上下游和周边企业的进步，推动航天向产业化方向发展。

(3)商业航天是技术创新的助推剂。商业航天具有灵活的运营协作机制和快速市场响应能力，能够将各个领域的先进技术成果与航天应用场景结合，围绕市场需求进行革命性创新。例如SpaceX公司大胆开展垂直起降飞行试验最终实现工程应用，创新性地构建了运载火箭重复使用的技术发展路线^[3]。

商业航天产业链较为复杂，总体分为四个环节：1.电器元件材料厂商；2.卫星研制商、发射服务提供商以及地面设备制造商；3.卫星运营商与卫星应用服务提供商；4.终端用户(政府、企事业单位、个人)。与国外相比，我国卫星产业在卫星研制和发射领域，企业实力突出、竞争力强；而在电子元器件、终端类产品、应用系统和运营服务等领域，目前我国企业规模较小，整体实力偏弱，尤其是芯片、板卡、天线、算法、软件、接收器和终端技术水平与国外顶尖水平差距明显。自2015年起，随着民营资本的进驻，大批民营初创航天企业成立。截至目前全产业链均有民营企业进驻。

(1)星际荣耀

中国首家拥有运载火箭发射入轨能力的民营火箭公司 北京星际荣耀空间科技有限公司于2019年7月25日成功发射双曲线一号遥一运载火箭并精准地将多颗卫星与载荷送入既定 轨道，成为国内首家拥有运载火箭发射入轨能力的民营火箭公司。星际荣耀的成功取决于其员工杰出的科研能力与经验、 在科研方面大量的投入(2018年技术支出9397万元；截至2019年7月，星际荣耀共申请专利总受理量153件)。目前星际 荣耀小型可重复使用液体运载火箭——双曲线二号的研发工作正在稳步持续进行， 15吨级可重复使用液氧甲烷高功率变 工况发动机完成全系统长程试车。

(2)星河动力

低成本、快响应、多样化商业发射服务提供商。星河动力成立不足两年，但发展速度极快，公司计划于成立满两周年之际完成首枚小型固体火箭(谷神星一号)的研制， 并进行发射。届时，星河动力有望成为继星际荣耀之后，第二家拥有入轨能力的民营火箭公司。除谷神星外，液氧煤油中 型液体火箭(智神星号)计划于2022年发射。另外，星河动力产品列表中还包含一款液氧煤油发动机、一系列推力可定制 的固体火箭发动机以及一系列推力可定制姿轨控系统。

(3)九天微星

卫星物联网与航天教育双轨发展，企业造血能力充足. 在从事卫星通信的商业航天企业中，九天微星选择了一条风险最小但市场空间相对较大的路径。企业发展航天教育业务， 在发展初期即可实现“自身造血”；发展卫星物联网业务，对前期投资要求较低，且可在组网早期阶段提供商业服务，同 时可以验证商业模型以帮助企业进行更好融资。目前九天微星已形成从卫星设计研制、通信系统到行业应用的商业闭环。 九天微星将于2019年底发射四颗物联网卫星，重访周期4小时，部分地区实现覆盖、可以满足部分行业客户的需求。公司 计划于2022年完成72颗物联网卫星在全球的部署。目前九天微星已经开发出针对卫星通信、LTE、NB-IOT的物联网终端。

参考资料：

[1]【研报】军工行业深度报告：新时代的中国航天-20200908（125页）.pdf

[2]汪夏，任迪，汪明哲. 论商业航天概念内涵及我国商业航天发展现状[J]. 卫星应用，2020(11):41-48

[3]王小军. 中国商业航天的发展与未来[J]. 导弹与航天运载技术， 2020， 6(1)

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商业航天研究报告：

【精选】2021年电子行业 AI、区块链、商业航天未来发展趋势分析报告（64页）.pdf

创业邦：2021年中国商业航天研究报告（42页）.pdf

艾瑞：2020年中国商业航天基础认知用户调研报告(29页).pdf

艾瑞咨询：月中霜里斗婵娟2021年中国商业航天产业发展报告（37页）.pdf

头豹研究院：2020年中国商业航天行业精品报告[43页].pdf

36氪研究：2019商业火箭专题研究：去太空构建浩瀚“星”海（41页）.pdf