2025年初，中印两国农化行业迎来多重政策催化与价格共振。海通国际研报显示，中国氯化钾价格月环比上涨11.45%至3308元/吨，白俄罗斯钾肥龙头Belaruskali计划减产100万吨；印度农业预算增至1.27万亿卢比，经济作物产量预计达3.62亿吨创历史新高。2025年中央一号文件提出深入推进粮油作物大面积单产提升行动，“一证一品”政策重塑农药行业格局，AI技术加速赋能智慧农业。中印农化行业正站在政策红利与需求复苏的交汇点。

2025年中央一号文件于2月23日正式发布，文件涵盖六大部分，核心围绕“持续增强粮食等重要农产品供给保障能力”展开。文件明确提出深入推进粮油作物大面积单产提升行动，稳定粮食播种面积，主攻单产和品质提升，确保粮食稳产丰产；进一步扩大粮食单产提升工程实施规模，加大高产高效模式集成推广力度，推进水肥一体化，促进大面积增产。在油料方面，巩固大豆扩种成果，挖掘油菜、花生扩种潜力。在生物育种、农机装备方面继续推进发展，同时支持发展智慧农业，拓展人工智能、数据、低空等技术应用场景。

政策端持续加码为农化行业提供了明确的需求支撑。粮食安全战略的深化意味着化肥、农药等农资投入品需求刚性增强。推进水肥一体化直接利好水溶肥、复合肥等产品需求；大豆扩种和油料挖掘则带动相应作物专用肥市场。文件提出的“培育农业科技领军企业”为具备技术优势的农化龙头企业提供了政策背书。

2025年2月以来，中国主要化肥品种价格全面上涨。截至2月24日，氯化钾市场参考价3308.33元/吨，月环比上涨11.45%，相比1月1日上涨28.73%，涨幅领涨全品类。尿素市场参考价1844.65元/吨，月环比上涨3.49%；磷酸一铵市场参考价3250元/吨，月环比上涨1.20%；复合肥市场参考价3000元/吨，月环比上涨0.28%。

供给端收缩是本轮价格上涨的核心驱动力。白俄罗斯钾肥巨头Belaruskali计划在索利戈尔斯克4号矿区开展长达七个月的大规模设备维护，导致钾肥产量减少约90万-100万吨。全球钾肥市场年产量7100万至7300万吨，本次减产约占全球1.5%。BMO分析师认为，钾肥价格一直在上涨，这一进展有助于继续维持价格积极态势。国际钾肥价格同步跟涨——前苏联氯化钾价格222美元/吨，年同比上涨26.86%；氯化钾东南亚价格310美元/吨，年同比上涨6.90%。

印度政府2025-2026年度农业预算从1.22万亿卢比增加至1.27万亿卢比，推出多项重大农业举措。“总理农业财富与粮食计划”将与各邦合作提高农业生产率，推行作物多样化和可持续农业，加强收获后储存设施建设，改善灌溉设施，有望帮助1700万农民。“豆类自给自足”计划为期六年，聚焦木豆、黑吉豆和兵豆，中央机构将直接从登记农民手中采购。“全国高产种子计划”旨在培育和推广高产、抗病虫害且适应气候变化的种子，使2024年7月以来发布的100多个品种实现商业化供应。“棉花生产率计划”为期五年，目标将棉花产量从每公顷450-500公斤提升至1000公斤。“农民信用卡”贷款额度从30万卢比提高至50万卢比。

印度经济作物产量预计在2024-2025年度达3.6209亿吨创历史新高，超过粮食产量3.4155亿吨。TOP作物（番茄、洋葱、土豆）产量同比增长1%、19%和4.4%。蔬菜产量预计同比增长3.6%至2.1456亿吨。印度政府已修订市场干预计划，将TOP作物采购限额从20%提高至25%。印度农业的蓬勃发展将带动化肥、农药等农化产品需求的持续增长。

2024年11月，农业农村部发布《农业农村部关于修改（农药登记管理办法）等5部规章的决定（征求意见稿）》，核心条款“一证一品”要求同一登记证持有人的同一农药产品标签只能标注同一个商标，而非以生产企业来限定商标。同时加强原药溯源——标签需标注原药企业登记证号和生产企业名称。新增规定禁止违规捆绑销售农药，违规者将面临1000元以上1万元以下罚款。

我国农药产业面临企业数量多、规模小、集中度低的问题。一证一品政策的实施将加速行业洗牌——不具备自主登记证、依赖借证生产的企业将面临退出压力，拥有丰富登记证资源、自主研发能力的龙头企业将获得更大的市场份额。政策叠加AI辅助绿色农药研发的技术趋势，有望推动农药行业从“量的扩张”向“质的提升”转型。我国自主研发农药市场占比不足5%，AI通过精准数据分析可大幅缩短新农药平均11.3年的研发周期，提升研发成功率，为行业格局重塑提供技术支撑。

主要化肥品种价格变动（截至2025年2月24日）

品种	参考价（元/吨）	日环比	周环比	月环比
尿素	1844.65	+0.95%	+1.23%	+3.49%
磷酸一铵	3250.00	+3.92%	+5.69%	+1.20%
氯化钾	3308.33	+5.87%	+9.97%	+11.45%
复合肥	3000.00	+0.63%	+1.20%	+0.28%