2025年2月，比亚迪一场“全民智驾”发布会改写了高阶智驾的市场格局。华泰证券研报显示，比亚迪将天神之眼C智驾系统带到10万以内车型，智驾版最低仅需7.88万元。高速NOA下探到10万元级别，城市NOA下探到15万元级别。在比亚迪的强力推动下，高阶智驾正从“20万以上专属”走向“全民标配”。结合DeepSeek等AI技术突破，2025年高速/城市NOA渗透率有望超预期，智能驾驶产业链迎来历史性机遇。

2025年2月，比亚迪召开全民智驾发布会，正式将高阶智驾带入大众市场。天神之眼C智驾系统搭载至10万以内车型，智驾版最低价格仅7.88万元。比亚迪的入局标志着高阶智驾从“20万以上专属”走向“全民标配”，有望强力推动整个行业中高阶智能驾驶的加速普及。

比亚迪的智驾平权战略有三个核心支撑：①规模效应——千万辆级年销量摊薄智驾硬件成本；②垂直整合——自研芯片+算法+系统降低对外依赖；③数据飞轮——海量智驾车型收集真实驾驶数据加速算法迭代。比亚迪2024年11月新能源车销量突破50万辆（连续两个月），24年1-11月累计销量375.8万辆，24年1-10月国内新能源狭义乘用车零售份额达34.8%。庞大的销量基盘为智驾数据积累和成本摊薄提供了独特优势。

高阶智驾价格下沉经历了三个阶段。第一阶段（2023-2024）：高速NOA从30万+下沉到15-20万，城市NOA维持在30万+。第二阶段（2024Q4-2025Q1）：高速NOA下沉到10-15万，城市NOA下沉到20-25万。第三阶段（2025Q1起）：比亚迪将高速NOA带入10万以内（7.88万起），城市NOA带入15万级别。

降本的核心驱动：①纯视觉方案替代激光雷达（传感器成本降低50%+）；②8775跨域融合芯片（智驾+座舱融合，BOM成本降低）；③端到端架构减少系统复杂度（特斯拉FSD V12代码从30万行减至2000行）；④规模化效应（比亚迪年销数百万辆摊薄研发和硬件成本）。比亚迪的“全民智驾”战略将加速这一价格下沉趋势，倒逼其他车企跟进。

比亚迪全民智驾将产生显著的行业外溢效应。华泰证券预测2025年高速NOA渗透率将达16%、城市NOA渗透率达14%，但比亚迪的入局可能使实际渗透率超出预期。竞争格局方面，比亚迪的“规模+成本”优势将迫使其他车企加速智驾降本，利好整个智驾产业链。

对消费者而言，高阶智驾从“选配”变“标配”，购车决策中智驾权重提升。对车企而言，智驾能力从“差异化卖点”变为“生存门槛”，落后玩家面临淘汰压力。对供应链而言，智驾硬件（传感器、域控制器、芯片）采购量爆发式增长，具备成本优势和规模化交付能力的供应商有望受益。比亚迪的智驾平权战略还将推动智驾服务收费模式的探索，有望进一步打开车企盈利空间。

整车端：比亚迪（全民智驾领军者，估值重估）直接受益；小鹏汽车（端到端大模型上车、一套软件适配全车型）、理想汽车（端到端+VLM全量推送、智驾体验领先）等新势力在智驾体验上保持领先；上汽集团（与华为合作、改革落地）、长城汽车（魏牌/坦克新车周期）、零跑汽车（B10上车端到端）也在加速追赶。

零部件端：德赛西威（域控制器龙头，新增奇瑞8775跨域项目）、科博达（乐道/大众客户逐步量产）、华阳集团（智能化+出海双驱动）、保隆科技（空悬+传感器）。端到端架构下，第三方供应商仍大有可为——传统车企智驾方案多线进行，更依赖Tier1整合。大疆、Momenta、元戎启行等头部智驾供应商也有较大市场空间。

风险提示：智驾落地速度不及预期；竞争超预期加剧。