国泰君安教育行业深度报告指出，AI大模型不断演进，教育领域成为AI应用落地的核心场景之一。从计算机辅助教学到生成式AI赋能教育全场景，技术迭代经历了萌芽期、初步应用期、快速发展期、成熟期到大模型时代的完整演进。政策层面，从2017年《新一代人工智能发展规划》首次将AI列为国家战略，到2024年《教育强国建设规划纲要》要求建立基于AI的教育评价制度，政策引导以人工智能为代表的新一代信息技术和教育核心场景的深度融合。我国教育科技C端市场规模超3000亿元，AI渗透率持续提升，AI技术有望破解教育“规模、公平、个性化”的“不可能三角”。

AI+教育的技术演进可划分为五个阶段。萌芽期（20世纪90年代-2010年）：基于规则引擎与浅层机器学习算法，应用于题库管理系统、自动组卷系统等单一场景。初步应用期（2010-2015年）：互联网普及推动在线教育发展，NLP和机器学习应用于智能题库、语音评测等场景。快速发展期（2015-2020年）：深度学习技术推动AI教育产品升级，自适应学习系统（Knewton）、智能批改（科大讯飞）广泛应用。成熟期（2020-2023年）：以GPT-3、ChatGPT为代表的生成式大模型突破传统AI能力边界，推动教育场景向“内容生成+人机协同”转型。大模型时代（2023年至今）：多模态Agent和低成本部署成为核心突破，AI代理可自主规划教学任务，开源生态（如DeepSeek-V3）降低技术门槛，推动中小教育机构AI应用普及。

政策是AI教育发展的重要推动力。2017年国务院《新一代人工智能发展规划》首次将人工智能列为国家战略，明确提出“发展智能教育”。2018年教育部《教育信息化2.0行动计划》提出“三全两高一大”目标，为AI技术在教育场景的落地提供基础设施保障。2019年《中国教育现代化2035》强调利用AI等新兴技术推动教育变革。2021年六部门《关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导意见》推动智能教学设备和工具普及。2024年《教育强国建设规划纲要（2024-2035年）》要求开发新型数字教育资源，建立基于大数据和人工智能支持的教育评价和科学决策制度。政策从顶层设计到基础设施建设再到评价体系改革，全面推动AI教育发展。

传统教育存在规模、公平、个性化的“不可能三角”——大规模教育难以实现个性化，公平教育难以兼顾效率，个性化教育难以规模化。AI技术有望成为破解“不可能三角”的关键变量。AI通过远程交互打破时间与空间限制，以更低成本让更广泛人群获得丰富教学资源，促进教育普惠化（公平）。基于大数据分析和机器学习，AI可为学生定制学习路径，动态调整难度与内容，实现“千人千面”精准教学（个性化）。AI辅助备课、教研、组卷、判卷等提升教师效率，规模化教学与个性化辅导可并行（规模）。AI正在从教育信息化1.0（网络化）向教育信息化2.0（集成化、智慧化）跨越。

表1：AI+教育产业链三大层级

层级	核心内容	代表环节
上游-基础设施层	IT设施、AI芯片、传感器、数字化教育内容	算力支持、数据存储、内容制作
中游-技术层	NLP、知识图谱、深度学习、计算机视觉	AI算法、模型训练、技术平台
下游-应用与服务层	智能硬件、在线教育平台、智慧校园系统	B端（学校/机构）、C端（个人用户）

AI在教育中的角色正从“辅助工具”向“智能伙伴”升级。短期看，AI辅助备课、批改、答疑等重复性工作降本增效；中期看，AI驱动的自适应学习系统和个性化推荐将重塑教学模式，“千人千面”成为标配；长期看，AI Agent可自主规划教学任务、设计课程、干预学生行为，教育将从“以教师为中心”向“以学生为中心”的智能化模式转变。头部教育公司具备数据积累和场景应用优势，不会被AI技术抹平——教育数据的规模与质量直接影响AI效果，数据资源丰富、场景应用多元的机构仍有明显优势。推荐新东方-S、学大教育、粉笔、卓越教育集团、思考乐教育、天立国际控股，受益标的包括有道、好未来、高途集团、豆神教育、盛通教育。