基金B2021年半年报利润表拆解-行业数据

基金 B：带对冲的打新固收+产品。固收+收益增强主要来自于新股打新收益，收益贡献为 2.18%，其次是股票多头，收益贡献为 1.74%，最后是利率债票息，收益贡献为 1.38%。用托管费反推的规模计算收益贡献，误差收益率为-0.03%，模型有效性高。该基金主要持有 72.7%的固收，其中包括 49.39%的利率债、17.85%的信用债、和 5.46%的可转债，另配置 16.28%的 A 股（非港股）。衍生品方面，基金还配置了上证 50 股指期货空头 1.58%和十年期国债期货空头 14.9%，获得期货收益贡献为 0.13%。基金可能运用了风格套利策略，股票组合以波动可控的稳健成长风格为主，持仓相对分散；债券端组合保持了相对积极的进攻姿态，中高杠杆、中长久期。