2021年医用耗材智能设备制造行业国产化趋势分析及迈得医疗发展现状研究报告（42页）.pdf

1、非手术类项目更受医美消费者青睐。相比于手术类医疗美容服务，以注射类为代表的非手术类医疗美容方式，具备恢复时间短、价格及风险相对较低的优点，因此有更高的市场接受度和复购率。目前，透明质酸钠和肉毒毒素已经成为最受欢迎的医疗美容项目，据国际整形美容医学会统计，2017 年两个项目占全球医疗美容项目数的比例分别为 17.35%和 16.47%，一次性肉毒素注射剂、一次性玻尿酸注射剂等注射填充类项目是非手术整形美容首选。预灌封包装具有诸多优势。注射类凝胶的主要特点是高粘性，这也意味着液体流动性差，灌装系统需要进行特殊的设计、制造和控制，以保障高分装精度、实现无菌过滤、输送损耗小以及残留液少等，预灌封注射

2、器(PFS)作为包装和给药双重功能的设备，凭借自身的优势，在医美领域中的使用量逐年提高。以玻尿酸和肉毒素为代表的注射类医美产品市场增长迅速。注射类医美产品包括玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白等等，其中根据 ISAPS 数据，2019 年全球非手术类医美项目中，玻尿酸占比 32%，接近整个项目的三分之一。透明质酸方面，根据爱美客招股书数据，中国医疗美容透明质酸终端产品市场规模从 2014 的 12.1 亿元增长至 2019 年的 47.6 亿元，CAGR 约为 31.51%，是医美市场增长最快的子行业，但 2018 年国内企业爱美客生物、昊海生物、华熙生物的国内市场总占比仅仅 22%。未来随着国产技术水

3、平的提高和产品质量的稳定，国产化率有望不断提升。肉毒素方面，根据美国透明市场研究(TransparencyMarketResearch)公司数据，2017 年全球肉毒毒素市场规模约为 45.27 亿美元，预计至 2026 年将达到 87.19 亿美元，年均复合增长率为 7.6%。相比之下，据艾媒咨询显示，中国肉毒毒素市场保持高速增长，2016-2019 年 CAGR 为 26.46%，2019年规模达 48.6 亿元。2019 年肉毒素市场仅衡力(兰州生物)，保妥适(美国艾尔建)两款产品，其中生产衡力的兰州生物占据约 44.4%的市场份额， 2020 年，英国益普森公司的 Dysport(吉适

4、)与韩国 Hugel 公司的 Letybo(乐提葆)获批后，市场竞争加剧。医美项目诊疗次数假设：医美项目诊疗次数=医美人数*平均每年每人诊疗次数，新氧发布的2019 年医美行业白皮书显示，2017/2018 年中国医美疗程消费类约为 1629/2000 万次,可得年增速约为 26.4%，而据新氧 2020年发布的数据显示，2020 年中国医美消费人数达到 1520 万人，同比增幅达 35.7%,人数增长速率要高于项目次数增长速率，由于医美人群具有复购率高，认知提升多样尝试等特点，每年每人诊疗次数将会进一步提升，假设 2018 项目诊疗次数增速以每年 2pct 的速度上升，之后考虑到单人诊疗次数存在上限且医美人数增速逐步放缓，增速达到 30%后将以每年 2pct的速度下降。注意：项目诊疗次数的增速并不等同于人数增速。注射医美占比：据新氧白皮书显示，2018 年中国非手术类之注射医美项目约占总诊疗次数的 57.04%,中国的医美群体更愿意去尝试非手术类医美项目，远高于其他医美大国如美国、日本等，假设其所占比例将以 0.5pct 的速率小幅下降，渐趋于世界平均水平。