计算机行业信创研究系列：以Wintel与A~A联盟为鉴看国内信创发展机遇自主软件将迎黄金成长期-220915（54页）.pdf

1、-1-自主软件将迎黄金成长期自主软件将迎黄金成长期信创研究系列（一）：信创研究系列（一）：以以WintelWintel与与A A-A A联联盟为鉴看国内信创发展机遇盟为鉴看国内信创发展机遇2022.9.15证券研究报告证券研究报告|行业行业深度报告深度报告信息技术信息技术|计算机计算机报告日期：报告日期：20222022年年9 9月月1515日日刘玉萍刘玉萍S1090518120002研究助理研究助理 石恺石恺-2-核心概要核心概要生态壁垒是生态壁垒是WintelWintel与与A A-A A联盟称霸联盟称霸PCPC与移动市场的关键与移动市场的关键。微软从一开始便选择了兼容开放的路线，Wind

2、ows可以向下兼容DOS，获得了广大的用户群基础，与Intel合作，通过捆绑销售，牢牢把握住对PC生产商的控制权；在软件上，微软牢牢掌握操作系统平台，在软件市场中形成对应用软件开发商的绝对优势，由于Wintel基本垄断了PC平台，因此凝聚了大批的开发者，在马太效应下，Wintel的软硬件生态越来越庞大，吸引更多的用户与开发者。不同于Wintel联盟在PC时代相对固化的合作模式，ARM+Android依托更加开放灵活的合作模式，使得合作伙伴能够获得更多的发挥空间，Android通过“开放平台+开源免费”的模式，所有围绕操作系统的后续开发全部由终端合作伙伴以及用户完成；ARM的专利授权，后序由高通

3、等合作伙伴把ARM的IP核用到自身的SOC设计里，并嵌入到不同的终端设备中创造更大的商业价值，逐步建立起更宽广的生态壁垒。国内信创生态建设全面加速，中国电子与华为已经形成较为完善的信创生态。国内信创生态建设全面加速，中国电子与华为已经形成较为完善的信创生态。我们通过跟踪麒麟与统信系统适配发现，2022年7月到9月，麒麟与统信操作系统在软件适配数量方面实现翻倍式增长，国内信创生态建设显著提速，持续完善。我们认为，随着信创生态持续完善，产品性能不断进步，逐步缩小与国外厂商差距，有望推动信创产品从合规驱动向需求驱动发展。当前我国在信创领域的操作系统、CPU、数据库，以及CAD、EDA，芯片制造等环节

4、面临“卡脖子”问题。中国电子以飞腾+麒麟为核心构建出完整的PKS信创体系,基本上解决了我国网信产业“缺芯少魂”的问题，据中国电子PKS安全先进绿色计算2021生态大会披露，2021年飞腾CPU和麒麟操作系统分别占国内同类市场70%和85%以上份额，生态企业超过10万余家，已经形成较为完善的生态体系，在信创领域市占率保持领先。华为以鲲鹏处理器为核心，以开源的开放思路提供openEuler、openGauss等基础软件，通过聚集外部上下游企业协助合作，已经形成较为完善的鲲鹏信创生态体系。ITIT国产化迫切性持续提升国产化迫切性持续提升，信创有望全面进入加速阶段信创有望全面进入加速阶段。近期，中美围

5、绕大陆半导体摩擦不断升级：8月9日，美国总统拜登签署芯片和科学法案，该法案要求获得美国政府补助的公司，10年内不得在中国大陆等地区发展精密芯片（一般指28纳米以下的芯片）制造；8月14日美国商务部工业和安全局（BIS）宣布，从15日起将设计GAAFET架构（全栅场效应晶体管）的先进芯片EDA软件工具，列入商业管制清单，对技术出口进行管控；8月31日GPU巨头英伟达发布公告称，已收到美国政府通知，若对中、俄客户出口两款高端GPU芯片A100和H100，需要新的出口许可，在一系列国际事件催化下，整个自下而上的IT国产化体系迫切性持续提升，信创或将全面进入加速阶段。国内党政信创从2013年开始逐步进

6、行公文系统替换计划，预计2022年完成基本公文系统信创改造，23年逐步启动电子政务系统国产化替代，市场规模更大。八大重点行业中，金融行业信创推进速度最快，电信紧随其后，之后是能源、交通、航空航天，教育、医疗也在逐步进行政策推进和试点。最后，预计N个行业的信创2023年开始逐步启动。资料来源：Wind、招商证券3XPYWZ3U2UsQpN6MdNaQoMrRpNtRiNmMwPjMpOrP9PqRrRwMoPnQxNmQmP-3-核心概要核心概要我们对信创各我们对信创各细分细分领域竞争格局进行了梳理：领域竞争格局进行了梳理：CPU领域，飞腾在党政领域PC市占率领先，海光与鲲鹏占据运营商服务器主要