广东省高院：广东法院证券虚假陈述侵权案件审判白皮书（2022-2024 年）（45页）.pdf

1、1广东法院证券虚假陈述侵权案件审判白皮书（2022-2024 年）前言金融是国民经济的血脉，资本市场是金融的重要组成部分，关系中国式现代化建设全局。广东法院以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届三中全会、中央金融工作会议和中央经济工作会议关于金融和资本市场建设的决策部署，深入贯彻广东省委关于加快建设金融强省工作部署，提升审判质效，创新工作机制，准确适用裁判规则，强化与证券监管部门协同，依法打击资本市场财务造假、信息披露违法违规，切实保护投资者合法权益，为资本市场高质量发展提供有力司法保障。2第一部分 证券虚假陈述责任纠纷案件情况一、收结案情况2022 年至 2

2、024 年，广东法院受理证券虚假陈述责任纠纷一、二审案件分别为 12608 件和 5623 件，收案数分别占证券纠纷一、二审案件的 97.88%和 99.26%。其中，2022 年受理一审 4995 件、二审 640 件，2023 年受理一审 4606 件、二审 2241 件，2024 年受理一审 3007 件、二审 2742 件，总体呈下降趋势。2022 年至 2024 年，广东法院审结证券虚假陈述责任纠纷一、二审案件分别为 11887 件和 5628 件，一、二审调撤结案率分别为 30.55%和 30.67%，结案数分别占证券纠纷一、二审案件的 97.49%和 99.73%。其中，2022

3、 年审结一审 4397件、二审 567 件，2023 年审结一审 4694 件、二审 1526 件，2024 年审结一审 2814 件、二审 3535 件。类别审级202220232024三年三年新收审结新收审结新收审结新收总计审结总计证券纠纷一审50874485（调撤40%）46944786（调 撤18%）31002922（调撤36%）1288112193二审651577（调 撤54%）22491536（调 撤61%）27653530（调撤14%）56655643证券虚假陈述责任纠纷一审49954379（调撤40%）46064694（调 撤18%）30072814（调撤36%）1260811

4、887二审640567（调 撤55%）22411526（调 撤62%）27423535（调撤13%）562356283二、证券纠纷案由情况在广东法院 2022 年至 2024 年一审受理的 12881 件证券纠纷中，占首位的是证券欺诈责任纠纷 12611 件，其次为证券交易合同纠纷 93 件、融资融券交易纠纷 61 件、金融衍生品种交易纠纷 23 件、证券回购合同纠纷 10 件，其余案由 83件。在证券欺诈责任纠纷下的 4 个四级案由中，证券虚假陈述责任纠纷 12608 件，占证券欺诈责任纠纷案件的 99.98%，其次是欺诈客户责任纠纷、证券内幕交易责任纠纷和操纵证券市场责任纠纷各 1 件。三

5、、被诉上市公司情况和案件标的额广东省证券虚假陈述责任纠纷一审案件由广州、深圳、珠海、汕头四地中级人民法院集中管辖。2022 年至 2024 年广东法院受理的一审证券虚假陈述责任纠纷案件中，被诉上4市公司（包括新三板挂牌公司，下同）共 111 家。其中，深圳中院受理的案件涉及 59 家上市公司，涵盖市场板块最多，广州中院受理的案件涉及 39 家上市公司。111 家被诉上市公司中，44 家公司已退市，10 家公司目前处于 ST 状态，4 家处于*ST 状态。被诉上市公司所在板块情况：上交所主板 15 家、深交所主板 60 家、创业板 27 家、科创板 2 家、新三板 7 家。板块板块深圳深圳中院中

6、院广州广州中院中院汕头汕头中院中院珠海珠海中院中院合计合计上交所主板49215深交所主板35176260创业板15101127科创板112新三板4217合计59391031115以国民经济行业分类为依据，被诉上市公司的行业分布情况：制造业 64 家（主要涉及电气机械、纺织服装、计算机、通信设备、专用设备、家电、医药等制造业细分领域）、信息技术行业 17 家、建筑行业 7 家、房地产行业 6 家、批发与零售行业 5 家、交通运输行业 3 家、生态环境行业 3 家、采矿业 3 家、其他行业 3 家。62022 年至 2024 年，广东法院受理的证券虚假陈述责任纠纷案件立案标的额约为 73.11 亿