支付行业专题报告：跨境支付的格局与展望-250923（47页）.pdf

1、支付行业专题报告：跨境支付的格局与展望核心观点：一、跨境支付的背景概况（一）跨境支付的交易场景跨境支付指两个或两个以上国家或地区之间因跨国贸易、海外投资、跨国金融交易等贸易活动或金融活动，通过一定的支付系统与结算系统实现资金跨国或跨地区的转移与收付。上述跨境支付有着很多不同的交易场景，涉及到跨境经济活动的方方面面。(divcenter)图1：2015-2024年全球跨境支付交易规模（万亿美元）(/divcenter)截至目前，虽然在大额跨境支付中，传统的银行电汇模式仍然占据主导；但在小额高频场景下，以数字钱包为主要代表的线上支付模式已经成为了主流支付模式，颠覆了原有的跨境支付行业格局。1.B2

2、B场景B2B跨境支付是指企业与企业之间跨越国界的资金结算活动，主要服务于国际贸易、跨境投资、跨境服务合作等商业场景，是全球产业链和供应链运转的核心流程之一。其最显著的特征是交易规模大且周期长，单笔金额可超过千万美元，结算周期关联合同约定与物流进度，交易全流程可超过一个月。在合规层面，B2B跨境支付需同时满足交易双方所在国的监管要求，涵盖外汇管制、反洗钱、反恐怖融资及税务合规等。此外，其支付流程复杂，参与主体众多，需经历合同审核、发票校验、外汇申报、资金划转、到账确认等一系列环节。2.B2C场景B2C跨境支付聚焦企业向境外个人转移资金的结算行为。与B2B的大额对公结算不同，其特征为小额高频与个人

3、身份核验。单笔交易金额通常从几十美元到数万美元不等，交易频率高。合规层面，支付机构必须对收款个人完成全面的KYC身份验证，确保资金用途合法，企业作为付款主体需向监管机构详细报备资金用途。跨境电商平台向个人卖家回款、企业向境外自由职业者支付服务费等都是常见的B2C跨境支付场景。3.C2B场景C2B跨境支付指个人向境外企业支付资金的结算行为，是个人为购买商品、服务或履行义务而发起的跨境消费或采购，其由个人主导支付决策、小额零售属性强且依赖本地支付工具。个人作为付款方，对支付流程的便捷性、成本透明度敏感度极高。其中既有购买海外商品等高频小额交易，也包含留学学费等相对低频大额支付。受所在国外汇管制影响

4、，个人购汇或支付常面临额度限制。根据中国政府网，中国个人每年可购汇5万美元用于境外消费、留学等合规用途，超出需额外审批。4.C2C场景C2C跨境支付是不同国家或地区自然人之间因交易或资金转移产生的跨境资金结算，不涉及企业主体，是贴近普通用户日常生活的跨境支付类型。其特征为交易金额小、频率高，单笔金额多在几千美元以内，交易频次却可能极高，如个人二手商品高频转卖等。个人用户对支付流程的便捷性、手续费高低与到账速度敏感度远高于企业，更倾向选择操作简单、费率透明的数字化工具。同时，为满足各国反洗钱、反恐怖融资及KYC监管要求，支付机构必须核验个人身份与交易背景，防范资金滥用风险。（二）跨境支付的发展历

5、程跨境支付自人类文明诞生以来就已经存在，并随着人类社会的进步而不断发展。从远古时期不同部落之间的物物交换到中国春秋战国时期各国之间用贵金属铸币进行的贸易，再到欧洲中世纪出现的汇票制度，跨境支付在人类历史上有着诸多不同的形式。而随着现代经济制度的建立以及经济全球化的推进，跨境支付的方式也逐渐复杂化与现代化。1.银行电汇银行电汇是指银行以电报、电传或环球银行间金融电讯网络方式，指示代理行将款项支付给指定收款人的汇款方式。这一跨境支付的模式可以追溯到1871年美国西联公司以电报指令代替纸质汇票，实现同日或次日到账。此后，这种电汇模式逐步向全球各国推广。1918年，美联储利用其与海外代理行的关系，正式

6、开办国际电报汇款，银行电汇首次突破国境，用于跨境支付。1973年，SWIFT在比利时成立，次年上线网络，统一了电文格式、身份验证和清算流程，实现跨国电汇的直通式处理。如今，跨境的银行电汇有很大比例在SWIFT网络上实现，是跨境支付的重要支付模式。在银行电汇跨境支付中，汇款人向银行提出汇款后，汇款行将汇款报文通过SWIFT发送给收款行，并将资金汇向收款行。若汇款行和收款行之间没有直接清算账户或代理关系，则需要经过与双方都建立有直接清算账户的银行作为中间行，以完成汇款。虽然SWIFT为全球跨境支付系统的构建与发展做出了较大的贡献，但其也带来了一定的地缘性风险。伊朗银行曾于2012年和2018年两度