【开源证券】投资策略专题：开源金股，8月推荐-250730（9页）.pdf

1、投资策略专题投资策略专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/9 2025 年 07 月 30 日 市场的双轮驱动系列一交易PPI投资策略专题-2025.7.29 调研热度回落，但电力设备、基础化工、有色金属关注度提升投资策略点评-2025.7.28 交易拥挤下的后市研判投资策略周报-2025.7.27 开源金股，开源金股，8 月推荐月推荐 投资策略专题投资策略专题 韦冀星（分析师）韦冀星（分析师） 证书编号：S0790524030002 策略：策略：市场中枢震荡向上市场中枢震荡向上 交易层面不宜盲目追高，应坚守自我：AI+以及自主可控科技+Delta G 消费+稳定型红利+黄金&军工

2、，关注中报的 Alpha 以及南向资金加速活化下港股的掘金机会。金融工程：基于行业轮动模型的金融工程：基于行业轮动模型的 8 月行业多头月行业多头 基于行业动力学模型，8 月行业组合为：通信，石油石化，煤炭，美容护理，传媒，计算机，非银金融，建筑装饰，医药生物，商贸零售。电子电子：沪电股份沪电股份（002463.SZ）公司在企业通讯板领域技术领先，订单充足，受益于算力行业迭代与 ASIC 加速发展。电新电新：大金重工大金重工（002487.SZ）公司作为亚太区唯一向欧洲交付海工产品的供应商，已建立批量化交付体系，受益于高附加值订单与欧洲海风建设加速，量利有望持续提升。中小盘：日联科技（中小盘：

3、日联科技（688531.SH）国内工业 X 射线检测龙头，正通过“内生+外延”打造平台型企业。内生上，纳米级开管射线源加快放量，切入高壁垒晶圆检测市场。非银金融非银金融：东方证券（东方证券（600958.SH）市场交易量持续走高，中报预告超预期；自营与两融业务表现稳健；财富管理转型具备差异化与长期潜力。医药医药：三生制药（三生制药（1530.HK）核心品种持续发力，特比澳、促红素双品牌、益赛普、赛普汀及蔓迪等产品多元化布局，公司后续在研管线多点开花，创新平台打造高价值品种。化工化工：新凤鸣（新凤鸣（603225.SH）公司主营聚酯切片及涤纶长丝，具有成本及规模优势。原油价格回调、PTA 成本下

4、行，公司盈利改善，同时产能扩张将带动业绩增长。有色钢铁有色钢铁：金诚信（金诚信（603979.SH）公司积极布局上游资源板块，有望受益于矿服稳定增长+铜板块量价齐升，业绩提升。通信通信：新易盛新易盛（300502.SZ）公司作为全球光模块龙头，持续提升高速率产品市占率，积极布局硅光、相干光及800G/1.6T 前沿技术，研发与市场拓展稳步推进，合作基础稳固。计算机计算机：卓易信息（卓易信息（688258.SH）全资子公司艾普阳推出AI+编程的新产品；子公司卓易文化持续关注 RWA等新趋势。传媒传媒：心动公司心动公司（2400.HK）新游戏有望持续驱动公司业绩增长，TapTap 平台用户与收入增

5、长趋势有望延续。风险提示：风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效；其他风险详见倒数第二页标注。相关研究报告相关研究报告 策略策略研究团队研究团队 开源证券开源证券 证券研究报告证券研究报告 投资策略专题投资策略专题 策略策略研究研究 投资策略专题投资策略专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/9 目目 录录 1、开源金股，8 月推荐.3 2、核心观点.3 2.1、策略：市场中枢震荡上移.3 2.2、金融工程：基于行业轮动模型的 8 月行业多头.4 2.3、电子：沪电股份（002463.SZ）.4 2.4、电新：大金重工（002487.SZ）.4 2.5、中小

6、盘：日联科技（688531.SH）.4 2.6、非银金融：东方证券（600958.SH）.5 2.7、医药：三生制药（1530.HK）.5 2.8、化工：新凤鸣（603225.SH）.5 2.9、有色钢铁：金诚信（603979.SH）.5 2.10、通信：新易盛（300502.SZ）.5 2.11、计算机：卓易信息（688258.SH）.6 2.12、传媒：心动公司（2400.HK）.6 3、风险提示.7 表 1：开源金股，8 月推荐.3 投资策略专题投资策略专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/9 1、开源金股，开源金股，8 月推荐月推荐 表表1：开源金股，开源金股，8 月推荐月