【华鑫证券】7月十大金股：七月策略和十大金股-250630（18页）.pdf

1、 20252025 年年 0606 月月 3030 日日 七七月策略和十大金股月策略和十大金股 7 7 月月十大金股十大金股 投资要点投资要点 分析师：杨芹芹分析师：杨芹芹 S1050523040001 最近一年大盘走势最近一年大盘走势 资料来源：Wind，华鑫证券研究 总量观点总量观点 海外关税暂缓周期结束，贸易风波或重启，但中美贸易冲突风险可控。同时中东停火后，全球风险偏好修复；联储降息预期升温，美元指数回落，带动外资回流。美股创新高后，后续面临经济数据和政策的双重不确定性，经济走弱后EPS或有下修，减税或加大债务风险担忧。美股波动有望放大，左侧布局地产、金融、保健等降息交易，但需平衡美债

2、的短期扰动。国内经济虽边际走弱，但有 7 月政治局会议、10 月四中全会等政策预期对冲。预计A股先上探后震荡，中上旬在指数强势突破后继续上探，但下半旬需警惕海外降息和国内政策不及预期后的调整风险。结构行情为主，关注金融搭台（非银、金融科技、稳定币等）、科技轮动（AI 算力、智驾、军工、固态电池、半导体等）和业绩预增（TMT、机械、医药、军工、有色等）。本期金股组合：本期金股组合：汽车：嵘泰股份（605133.SH）中小盘&主题&北交所：纳思达（002180.SZ）计算机&AI&互联网：东方财富（300059.SZ）电力设备：科泰电源（300153.SZ）电子：炬光科技（688167.SH）电子

3、：蓝思科技（300433.SZ）电子：中芯国际（688981.SH）医药：金城医药（300233.SZ）汽车：凯迪股份（605288.SH）传媒新消费：天舟文化（300148.SZ）注：金股排名不分先后 风险提示风险提示 地缘政治风险再起，国内经济不及预期，特朗普政策超预期变动 -15-10-50510152025(%)沪深300策策略略研研究究 证证券券研研究究报报告告 证券研究报告证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 正文正文目录目录 1、7 月十大金股组合.3 2、观点汇总.3 2.1、总量观点：A 股先上探后震荡，把握结构性行情，聚焦金融搭台、科技成长和

4、中报预增.3 2.2、行业及个股逻辑：.5 2.3、金股盈利预测表：.16 3、风险提示：.16 图表图表目录目录 图表 1：2025 年 7 月华鑫十大金股组合（2025/06/30）.3 图表 2：十大金股盈利预测表（2025/06/30）.16 证券研究报告证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 1 1、7 7 月月十大金股组合十大金股组合 图表图表 1 1：20252025 年年 7 7 月月华鑫十大金股组合（华鑫十大金股组合（2025/06/302025/06/30）序号序号 公司代码公司代码 名称名称 行业行业 总市值总市值（亿元）（亿元）PEPE E

5、PSEPS 联系人联系人 20242024 20252025 20262026 20242024 20252025 20262026 1 605133.SH 嵘泰股份 汽车 91.11 47.59 32.47 25.08 0.88 1.29 1.67 林子健 2 002180.SZ 纳思达 中小盘&主题&北交所 325.72 43.19 32.70 21.80 0.53 0.70 1.05 任春阳 3 300059.SZ 东方财富 计算机&AI&互联网 3641.25 37.77 34.91 31.56 0.61 0.66 0.73 宝幼琛 4 300153.SZ 科泰电源 电力设备 109.

6、76 311.82 40.35 25.98 0.11 0.85 1.32 臧天律 5 688167.SH 炬光科技 电子 71.66 -40.88 417.37 127.90-1.94 0.19 0.62 吕卓阳 6 300433.SZ 蓝思科技 电子 1099.20 30.22 22.98 14.51 0.73 0.96 1.52 吕卓阳 7 688981.SH 中芯国际 电子 4182.03 177.31 131.64 107.26 0.49 0.66 0.81 吕卓阳 8 300233.SZ 金城医药 医药 65.34 25.79 21.28 0.66 0.80 胡博新 9 605288