SFI&IDF：2017年美国金融科技考察报告（30页）.pdf

1、 美国金融科技考察报告美国金融科技考察报告 SFI & IDF 美国金融科技考察团美国金融科技考察团 2017 年 11 月 美国金融科技考察报告 美国金融科技考察团 近年来，金融科技(FinTech)在全球范围内备受瞩目，欧美发达国家和新兴经济体都高度重视和推动金融科技的发展与规范。美国作为 FinTech 一词的诞生地，技术与金融究竟发生了怎样的融合创新？监管者、 政府部门如何监管和规范？为促进中美两国金融科技交流对话，当地时间 8 月 22 日-25 日，由上海新金融研究院（SFI）与北京大学数字金融研究中心（IDF）组织的美国金融科技考察团，对多家旧金山金融科技企业展开访问与考察，并与

2、监管机构代表旧金山联储官员及传统金融机构高管座谈交流。考察团成员包括金融监管层代表、学界代表、及国内领先的金融科技企业代表：北京大学数字金融研究中心黄益平、黄卓、沈艳，上海新金融研究院王海明，中国人民银行孙国峰、姚前，互联网金融协会肖翔，蚂蚁金服陈龙，宜信刘大伟，陆金所毛进亮、徐风雷，信而富王光宇。 考察团白天紧锣密鼓地调研、访谈，晚上热火朝天地交流、碰撞，不但获得了关于美国金融科技发展现状的第一手资料， 还对美国金融科技对于中国互联网金融健康发展与科学监管的借鉴提出了许多思考与总结。本报告是考察团的集体感悟，当然不一定代表每一位成员的感受。考察团特别感谢上海新金融研究院的张鑫和张文婷、北京大

3、学数字金融研究中心的任洁和和王靖一等为考察行程所做的精心准备和周到安排。 10 月 14 日， 上海新金融研究院在上海召开 “中美金融科技比较与思考” 圆桌会议，平安陆金所李仁杰、 信而富王征宇、 上海银监局蔡莹、 中国银联柴洪峰、 点融网陈心君、上海你我贷冯炯、麦子金服黄大容、上海浦发银行李麟、东亚银行林志民、中国民生投资刘仕军、中国平安集团任汇川、丽泰金控任军霞、弘毅股权投资管理沈顺辉、中国人民银行上海总部施琍婭、众之金服滕龙、光大云付夏令武、上海高金张春、北京资配易张家林、上海银行张伟国、北京师范大学钟伟和交通银行周昆平等参与了讨论并对考察报告初稿提出了许多修改意见。 本报告由王靖一和黄

4、益平执笔。 2017 年 10 月 14 日 5 目录目录 1. 美国行业印象 . 6 1.1 规模有限：FinTech 尚在零星领域起补充作用 . 6 1.2 模式亮点：小而美的 FinTech 公司 . 6 1.3 网贷定位：难以做纯粹的信息中介平台 . 7 1.4 技术支撑：大数据分析至关重要 . 8 1.5 获客困境：场景建设严重不足 . 9 1.6 监管滞后：美国的监管没能匹配行业所做出的努力 . 9 2. 对中国互联网金融监管的启示 . 10 2.1 积极支持稳健的金融创新 . 11 2.2 对互联网金融机构必须设置准入门槛 . 12 2.3 提高“透明度”并实施“投资者适当性”监

5、管 . 13 2.4 互联网金融的监管政策要统一、协调 . 14 2.5 尽快建立丰富完整、市场化的征信体系 . 14 2.6 在保护个人隐私和利用大数据分析之间求得一个平衡 . 15 2.7 P2P 改善网贷平台作为信息中介的服务 . 16 2.8 更好地发挥行业协会的作用 . 16 附一.美国公司见闻 . 17 3.1 Prosper. 17 3.2 SoFi. 20 3.3 Circle . 22 3.4 Ripple . 23 3.5 Coinbase . 25 3.6 富国银行 . 26 附二. 美联储会议印象 . 28 4.1 零售支付、区块链、数字货币与汇款 . 28 4.2 监

6、管科技，以从业者与监管者角度 . 30 4.3 借贷与普惠金融 . 31 4.4 Finlife 午餐会 . 32 美国美国金融科技考察报告金融科技考察报告 6 1. 美国行业印象美国行业印象 1.1 规模有限：规模有限：FinTech 尚在零星领域起补充作用尚在零星领域起补充作用 在美国，FinTech 行业的发展起步比较早，但并没有真正成规模，主要还是在一些零星的领域，以补充为主。Prosper 所在的信用卡再融资领域，其业务规模和Lending Club 相加，也只占美国整个信用卡行业的 1%；Sofi 专注于 Henry（High Earner Not Rich Yet，未来高收入但现