跨境支付行业深度：驱动因素、发展趋势、产业链出海及相关企业深度梳理-250509.pdf

1、1/342025 年年 5 月月 9 日日行业行业|深度深度|研究报告研究报告行业研究报告慧博智能投研跨境支付行业深度：驱动因素、发展趋势、跨境支付行业深度：驱动因素、发展趋势、产业链出海及相关企业深度梳理产业链出海及相关企业深度梳理当前，“对等关税”政策博弈下，跨境支付向区域化转型，加速了 CIPS 发展。在美国“对等关税”政策的影响下，跨境支付的交易成本或将显著推高，同时需要快速支持中国企业将供应链转移至东南亚或拉美地区的支付需求，支付路径的复杂性增加。长期来看，“对等关税”政策可能推动全球跨境支付从全球化向区域化转型，从而促进支付体系的多元化，一定程度上加速了人民币跨境支付系统（Cros

2、s-border Interbank Payment System，CIPS）的发展。而另一方面，我国人民币跨境使用制度安排和基础设施建设不断完善。根据央行 2025 年宏观审慎工作会议，截至 2024 年末，人民币位列全球第四位支付货币、第三位贸易融资货币；2024 年跨境人民币收付金额合计 64.1 万亿元，同增 23%。CIPS 覆盖范围显著扩大，2024 年 12 月末业务已覆盖全球 185 个国家和地区，2024 年处理跨境人民币支付金额 175 万亿元，同增 43%。2025 年一季度，中国与马来西亚、柬埔寨的跨境人民币业务收付金额分别为 1020 亿元、50 亿元，同比分别增长

3、27%、45%。贸易投资本币使用水平持续上升。以下我们就聚焦跨境支付主题，对行业相关问题展开梳理，以帮助大家加深对跨境支付基础及相关外延内容的理解。跨境支付行业概况如何？当前市场现状怎样？驱动人民币跨境支付发展的因素有哪些？中国跨境支付有着怎样的演变历程？后续又将有怎样的产业发展空间？以及当下普遍关注的产业链出海相关主体状况如何？在跨境支付行业发展的基础上，产业将释放出哪些市场机遇？相关企业发展情况如何？在解决这些问题的基础上，我们还将以前瞻性的视角，对跨境支付行业的发展趋势进行梳理分析。希望以上问题能对大家了解跨境支付行业有所帮助。目录目录一、行业概况.1二、行业现状.6三、驱动因素.11四

4、、发展演进及产业未来.16五、产业链出海.17六、市场机遇.24七、相关公司.26八、发展趋势.30九、参考研报.34一、一、行业概况行业概况1、行业内涵：行业内涵：指不在同一个国境之内的交易双方指不在同一个国境之内的交易双方，发生发生的的资金转移行为资金转移行为2/342025 年年 5 月月 9 日日行业行业|深度深度|研究报告研究报告跨境支付指不在同一个国境之内的交易双方，发生资金转移行为跨境支付指不在同一个国境之内的交易双方，发生资金转移行为。本地支付就是指交易双方在同一个国家或地区的资金转移行为。支付看似简单，不过是交易双方转移资金罢了，但因法币体系之下跨境资金涉及到不同币种的转移。

5、所以相较本地支付，跨境支付涉及的物理和监管流程都明显更为复杂。跨境支付涉及多种模式，这些模式的根本区别在于不同模式能满足各种支付需求跨境支付涉及多种模式，这些模式的根本区别在于不同模式能满足各种支付需求。跨境支付主要有三种主流模式：银行电汇、国际信用卡支付、第三方支付。银行电汇是传统的跨境支付方式。汇款人在自己的开户行（亦为汇款行）提交汇款申请，汇款行将资金汇给收款人所在地银行，最后再由收款行通知收款人资金已到账。银行电汇流程长，手续费偏高，适合低频次的大额支付需求。国际信用卡支付指消费者在进行购物时通过信用卡支付，商家则通过与信用卡机构合作来接收款项。欧美地区的人习惯于使用信用卡支付，比较知

6、名的信用卡组织有 Visa、Mastercard 等。国际信用卡支付便捷，但是存在被盗刷风险。第三方支付是指银行和信用卡组织以外的支付机构提供跨境支付服务。第三方支付往往发生于消费者在境外购物网站消费，或境外旅游在当地消费的场景，比较知名的机构有Paypal、WorldFirst 等。第三方支付简单高效，适合高频次的小额支付，但是在一些国家和地区普及程度有限。这三种支付模式的区别在于，是直接通过银行支付，还是通过银行以外的中介平台进行支付这三种支付模式的区别在于，是直接通过银行支付，还是通过银行以外的中介平台进行支付。银行电汇流程较为繁琐，支付效率偏低，费用也相对较高。银行虽然能够通过代理行来