建筑材料行业：消费建材底部之时注重需求与成本改善的弹性-211115（40页）.pdf

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1、市场成长空间广阔。整体而言，虽然目前国内光伏玻璃市场整体偏弱势，部分厂家盈利空间压缩明显，且产能持续释放，供应端压力增加，但在绿色低碳背景下，光伏将成为未来重要电源，目前国内光伏发电仅占总发电量的 3.5%左右，长线来看，后期增长空间巨大，市场仍可期。旗滨集团投资光伏组件高透基板材料生产线及电子玻璃研发投建。南玻 A 光伏玻璃、盖板玻璃进展较快。 旗滨集团：发展电子玻璃、中性硼硅玻璃、光伏玻璃等新产品。光伏玻璃方面，公司拥有 5 条在建光伏玻璃产线，同时做好由超白建筑玻璃转超白光伏背板或面板，发挥超白浮法玻璃在光伏领域应用的独特竞争力。为满足快速发展需要，报告期内，对全资孙公司郴州光伏、宁波光

2、伏增资，注册资本分别从 3 亿元提高至 6 亿元，从 500 万元提高至 10 亿元。同时，战略储备上游高品质砂矿，巩固成本优势。公司增资全资子公司资兴旗滨硅业 7000 万元(原注册资本 6000 万元)，4 月末公告拟投 4.6 亿元建设 57.6 万吨的超白石英砂基地。公司坚定光伏业务路线，看好光伏玻璃成长空间，未来“双碳”背景下，光伏发电是长期趋势，“十四五”期间光伏装机量有望远超“十三五”，光伏玻璃作为光伏组件重要材料，有望分享红利，同时看好双玻组件渗透率提升带来光伏玻璃用量增长。郴州旗滨生产线、漳州旗滨一线、漳州旗滨七线技术改造及配套加工生产线有序推进中。此外，醴陵电子玻璃业务已商

3、业化运营，电子玻璃产品的市场占有率和品牌效应稳步提升;中性硼硅药用玻璃项目建设有序推进。 南玻 A：电子玻璃方面，2020 年子公司咸宁南玻光电高铝二代电子玻璃实现批量销售，产品的部分性能指标已经达到国际先进水平，可满足下游终端客户在 3D 曲面技术、5G 通讯方案等领域对基础材料的更高标准要求。高铝三代产品已在实验室研制成功。2021 年清远南玻二期项目“一窑两线”转入商业化运营。太阳能光伏方面，拥有高纯多晶硅产能 9000 吨/年，硅片产品产能为 2.2GW/年，电池片产能为 1GW/年，组件产能为 0.4GW/年，持有光伏电站 130MW。经过 2021 年上半年的玻璃纤维市场价格连续上

4、涨，至年中前后，各产品价格基本处于高位水平，加之其余化工产品的价格涨势强劲，对下游深加工尤其是玻璃钢厂家来说成本压力激增，部分前期签订订单多生产有所延后，需求表现趋于一般。 6-7 月份，传统淡季影响，需求一定程度转弱，部分产品价格陆续小降，然中下游提货仍较谨慎，观望心态较高，部分贸易商存在一定抛货现象。8 月份，随着国外需求订单的增加、国内深加工市场的适当补货以及风电市场的进一步支撑，8 月初开始，北方市场率先出货有所好转，随后，华东、华南、西南市场亦有一定回暖。10 月份，国内玻璃纤维市场整体呈先涨后稳走势，市场整体交投相对平稳，受成本端支撑加之池窑厂库存持续低位，月初各企业价格上调，因产

5、品不同涨幅不一，其中喷射纱、SMC 及板材纱涨幅较明显，缠绕纱价格涨幅 200 元/吨左右，再创历史新高。据卓创资讯了解，多数池窑厂近期库存小幅缩减，而前期虽有库存增加，但整体库位仍持近年来低位水平。现阶段无碱池窑粗纱市场价格整体走稳，个别厂部分产品报价小幅松动，市场交投相对平稳。国内主要厂家维持高价运行态势，多数老客户提货平稳，加之风电市场需求支撑，多数货源仍呈紧俏状态。现 2400tex 缠绕直接纱主流 6200-6300元/吨，含税出厂价格，较上一周价格基本平稳，同比涨幅 10.21%。(来自：卓创资讯)。现阶段国内电子布(7628)主流市场报价 8.3-8.5 元/米，10 月底(8.3-8.5 元/米)、9 月底(8.7-8.8 元/米)、8 月底(8.7-8.8 元/米)、7 月底(8.7-8.8 元/米)、6 月底(8.7-8.8 元/米)、5 月底(8.4 元/米)、4 月底(7.5-8.0 元/米)、3月底(7.2 元/米)、2 月底(6.3-6.5 元/米)、1 月底(5.5-5.7 元/米)、2020 年12 月底(4.5-4.7 元/米)、11 月底(3.6-3.7 元/米)、10 月底(3.5 元/米)、9月底(3.4 元/米)、8 月底(3.2 元/米)、7 月底(3.2 元/米)、6 月底(3.2 元