2021年紫光股份ICT全产业链布局分析研究报告（56页）.pdf

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1、数字经济时代，是农业经济、工业经济之后的一种主要经济形态，数据逐步成为土地、机器之后的经济基础要素。根据中国数字经济发展白皮书 2021定义，我国数字经济以数字化知识和信息作为关键生产要素，以数字技术为核心驱动力量，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高经济社会的数字化、网络化、智能化水平，加速重构积极发展与治理模式的新型经济形态，具体包括“数字产业化”、“产业数字化”、“数字化治理”和“数字价值化”这四大部分，其中 ICT 基础设施是构建整个数字经济的基础。数字经济已成为当前经济发展关键支撑。在经历 2020 年全球疫情冲击后，全球 GDP 下滑3.6%，数字经济

2、则表现出了较强的韧性和加速发展的趋势，2020 年全球数字经济达 32.6万亿美元，同比增长 3.0%，占 GDP 比重为 43.7%，提升 2.5 个百分点，其中产业数字化比重持续提升，占数字经济 84.4%，根据 IDC 的研究，到 2025 年，全球由数字化产品和服务驱动的数字经济的占比将达到 58.2%;从国家不同收入和不同经济发展水平来看，发达国家与高收入国家有着更高的数字经济占比，分别为 54.3%和 50.7%，远超发展中国家的 27.6%的水平。我国的数字化转型也在持续进行，数字经济由 2005 年的 2.6 万亿元增长到 2020 年的 39.2 万亿元，GDP 占比由 14

3、.2%提升至 38.6%，在疫情中逆势崛起，已经成长为我国国民经济的核心增长极之一，ICT 基础设施持续升级，数字新业态不断发力。在全球数字化转型中，全球各国不断加大面向未来科技创新需求的先行投资，其中 ICT 处于研发投入的核心地位。根据欧盟关于全球研发投入 TOP2500 家企业行业数据显示，全球前四大行业占总研发投入的 77%，其中 ICT 生产占比 23%，在美国，由 ICT 和以生物技术为主的健康领域主导，我国则以软件和互联网为主的 ICT 领域为主导。在数字经济成为全球经济新增长模式同时，ICT 投资是撬动经济发展的核心动力。根据牛津经济研究院研究显示，数字技术的长期回报，是非数字

4、化技术的6.7 倍。在这场以 ICT 为基础的数字化浪潮中，全球不断加码相关政策，推进 ICT 基础设施持续升级。日本发布ICT 基础设施区域扩展总体规划 2.0，欧盟制定了到 2030 年实现欧洲数字化的路线，其中德国还提出德国工业战略 2030，美国积极推进先进制造，2017 年，我国“十四五”规划明确“加快新型基础设施”。数字经济时代背景下催生相应技术发展，代表的如：5G、云计算、物联网、人工智能、大数据、机器学习、区块链等新技术，这些本质上依赖于数据技术，同时促进 ICT 行业的基础设施和相关技术的需求和演进;在我国的“新基建”中，类比于旧基建路网和电网的覆盖，新基建时代的 5G 为核心的新联接和“云与计算”相当于新的“路”和“电”，5G 联接和云计算将反映整个新基建的发展。接下来我们集中阐述 5G 和云计算发展给有关紫光业务涉及的 ICT 基础设施带来的需求共振。纵观 5G 产业链，覆盖了整个 5G 通信的数据传输脉络，根据前瞻行业研究院预测，其中通信网络设备以 39.6%的比例在整个投资占比最大，5G 核心网投资或达到 400 亿元。截至 2021 年三季度末，我国累计建成 5G 基站达 115.9 万个，5G 网络建设累计投资已超过2600 亿元，以紫光为代表的网络设备商主要覆盖了5G 网络的核心网。