银行业深度研究：拥抱新经济对公新升级-210930（33页）.pdf

1、供应链金融以核心企业为中心构建上下游信用生态，桑坦德银行为海外银行之典范。供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等真实信息，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的融资体系和信用评估体系。供应链金融业务在为企业提供信贷支持的同时，也通常辅以结算、财务管理、综合融资等多元服务，但仍以企业信用为核心，因此归入信贷模式之中。西班牙桑坦德银行是供应链金融业务模式的典型代表，2021 年被评为全球最佳供应链金融服务商，业务覆盖境内外广泛的上下游中小企业，并依靠科技打造数字化平台。桑坦德银行：打造全产业链银行，科技赋能数字平台传统供应链+数字化平台+跨

2、境供应链三大服务，打造全产业链银行。桑坦德银行成立于1857 年，主要在欧洲、南美、北美等地区经营，截至 2020 年末资产规模为 1.51 万欧元，为欧洲第四大商业银行(据 Statista 统计)。桑坦德银行深耕供应链金融，2021 年被评为全球最佳供应链金融服务商。一方面，在传统供应链金融模式中，基于核心企业的信用资质，为上下游中小企业客户提供融资服务;另一方面，打通境内外产业链、提供跨境供应链金融服务，并与科技企业合作造数字化平台。桑坦德银行积累了扎实的中小制造企业、科技企业客群资源，2020 年末桑坦德银行对公贷款中，投向中小企业(SME)的贷款占比 42%，制造业、科学技术、信息行

3、业贷款占比分别为 14%、12%、4%。1)传统供应链金融：借助核心企业票据，实现上下游确权授信。据公司官网，桑坦德银行已在全球超过 40 个国家开展供应链保兑业务，当核心企业收到上游供应商开出的票据后，将票据信息传至平台，依据其付款指令，桑坦德银行向上游供应商提供到期或提前还款服务;当核心企业将销售货物给分销商后，由分销商将票据信息传至平台，桑坦德银行可以提前将款项打至核心企业账户，并根据货物信息判断企业经营情况，为下游分销商发放信贷。桑坦德银行通过与核心企业的合作，增强了银行对上下游中小企业的吸引力，利用款项支付管理优势来批量化拓展客户。2)数字化供应链平台：与科技公司合作，优化风控与审批

4、流程。桑坦德银行与电子票据平台 Tradeshift 合作，为平台上的 150 万家企业提供供应链融资(据 Tradeshift 官网)。 Tradeshift 开发了基于云计算的平台，将核心企业和与它们有直接或间接有业务往来的公司连接起来，发送电子票据、收取货款，加快支付进程。此外，桑坦德银行开发了新的基于组合的风险模型，使其能够接受世界各地的买家，即使没有在银行开户存款，也能追踪整个供应链。对于企业来说，数字化供应链服务简化企业贷款申请流程、降低融资成本，提升供应链资金周转率。2020 年桑坦德银行活跃的对公客户共计 194 万个，同比增长 8%，客户基础不断壮大。3)跨境供应链金融：积极拓展海外业务，与核心企业战略合作。近年来，桑坦德银行将目光不断拓展至全球市场，聚焦于为大型企业客户提供可助其供应链价值提升的多元方案。例如 2019 年，桑坦德银行、上海银行与海尔智家签署“供应链金融全球战略合作协议”，两家银行将以金融优势资源服务海尔的全球供应链，通过数字化产品创新和技术合作，支持海尔全球业务发展;2020 年，桑坦德银行完成了对 Ebury 50.1%的股权收购，Ebury 是一家中小企业国际支付、外汇管理平台，通过收购桑坦德银行可更好地为企业提供全球贸易融资服务。