2021年中国刀具行业市场空间与国产替代发展机遇研究报告（37页）.pdf

1、目前，国际刀具行业竞争格局大致分为三个梯队。第一梯队：欧美刀具企业，主导高端定制化刀具市场。欧美刀具企业历史悠久，技术力量雄厚，向客户提供整体切削解决方案为主，产品为专用定制化，稳定性好，但价格昂贵、交货期较长。欧美企业在高端定制化刀具领域始终占据着主导地位，市场呈现寡头竞争格局。第二梯队：日韩刀具企业，非定制化刀具认可度高。日韩刀具企业产品通用性高、稳定性好、性价比高，在非定制化刀具领域赢得了众多厂商的青睐。日韩刀具企业产品在我国进口刀具消费中占有较高份额，主要通过经销商在国内进行批发销售，产品价格普遍高于国产刀具。第三梯队：国内刀具企业，在非定制化市场逐步追赶日韩。国内刀具企业数量众多，实

2、力差距较大，通过价格和服务优势赢得较多中低端市场份额。国内刀具企业不断提高技术水平、推动刀具国产化进程和国内高端制造业的发展，有望在非定制化刀具市场率先推进国产替代。国内刀具市场整体集中度低，高端应用市场由国外企业垄断。国内刀具市场广阔，集中度较低，2019年CR10仅21%，但高低端市场差异较大。国内高端刀具市场由欧美、日韩刀具企业垄断，中低端刀具市场则由国内众多刀具企业充分竞争。国内刀具企业数量众多，规模较小，根据中国机床工具工业协会数据，我国规模以上的刀具企业有700余家;但能提供现代高效刀具的仅有部分国有控股骨干企业以及近年涌现的优秀民营企业，这些企业有望在细分领域逐步追赶，推动进口替

3、代。进口替代持续推进，国内企业有望获得更多市场份额。 2015年以来，国内刀具企业凭借性价比和本土服务优势，替代了部分进口产品，加速了数控刀具的国产化。根据机床工具工业协会统计数据，2016-2019年进口刀具占总刀具消费的比重从37.17%降至34.61%，说明我国数控刀具的自给能力有所增强，进口依赖度逐步降低。刀具产品的性能包括材料性能和切削性能。材料性能包括基体的硬度和断裂韧性、涂层硬度和膜基结合力;切削性能由材质、槽型和刃口形貌决定，难以单纯用参数比对衡量，可采用特定切削环境下的切削力、断屑能力、刀片磨损量等指标来表征。国内企业部分数控刀具产品的性能达到日韩企业同类产品的水平，且性价比

4、更高，国内市占率有望提升。根据欧科亿、华锐精密上市问询函回复意见，以株洲钻石、欧科亿等为代表的国内企业生产的部分产品达到了日韩企业同类产品的水平;华锐精密部分产品性能亦达到国内先进水平，有望逐步追赶。根据金属加工第四届用户调查，国内刀具用户采购中最关注的前三个因素分别为切削性能、刀具寿命和产品价格。国内企业刀具产品性能逐步追赶日韩梯队，且具备一定的售价和服务能力优势，有望与日韩品牌竞争国内市场，提升市占率。直销或者经销，企业需因时而动。以华锐精密为例，公司成立初期，以直销为主，然而大客户订单波动对公司业绩影响较大;因此在第二阶段，公司以经销模式为主，摆脱了大客户依赖，建立了覆盖华南、华东和华北三大市场的销售网络，业绩波动缩小;2017年之后，公司以经销为主，同时开始建立整体解决方案能力，切入中高端市场。目前，硬质合金刀具企业目前主要采用经销模式。株洲钻石、厦门金鹭、邦普刀具、欧科亿、华锐精密等硬质合金刀具企业均以经销为主;沃尔德、恒锋工具采用直销为主、经销为辅的销售模式。我们认为，直销模式将是国内刀具企业更高的追求。国内硬质合金刀具企业将经历“经销模式打开市场、直销模式转型定制”这一发展过程。国内品牌将通过经销模式逐步拓展市场，替代日韩品牌。随着国内品牌的崛起，国内公司具备整体解决方案之后，将逐步向高端客户提供定制化直销模式的方向发展。