2021年中国社区团购市场格局与调味品行业电商渠道研究报告-三个皮匠报告

1、调味品 GMV 占社区团购约 3%，2021 年社区团购有望占酱油零售额的6.7%。根据新经销，2020H1 某头部社区团购平台的调味品 GMV 占比2.8%，其中酱油、蚝油、醋、料酒分别占 0.5%、0.1%、0.1%、0.1%。随着调味品在社区团购渠道的布局，预计 2021 年调味品 GMV 占比将继续提升。根据美团优选、多多买菜、橙心优选、兴盛优选、阿里系 MMC的目标，我们预计 2021 年社区团购 GMV 至少为 6578 亿元，按酱油占比 0.5%则 GMV 为 31 亿元，占酱油零售规模的 6.7%，成为酱油在家庭端的重要渠道之一。短期低价竞争影响调味品格局，中长期推动集中度提升

2、电商之鉴，新兴渠道逐步成熟后品牌商集中度提升2010-2015 年，传统电商作为新兴渠道快速崛起，我们以此复盘新渠道出现对消费品行业集中度的影响。一方面我们从传统电商影响最大的服装业务出发，另一方面我们也观察了电商逐步成熟后酱油线上集中度的变化趋势。服装鞋履：电商兴起初期集中度下降，逐步成熟后迎来向上拐点。传统电商对服装行业的影响最大，2020 年电商零售额占比高达 35%，远超过一般消费品。服装行业的线上化于 2011 年初见端倪，当年电商零售额占比提升 1.4 个 pct，此后逐年快速上升，2020 年疫情进一步催化了电商渠道的占比提升至 35%。而从行业零售额的集中度来看，在2011-2013 年线上化初期，行业 CR10 从 9.8%下降至 8.7%，渠道结构的变化给予了中小品牌短期的机会。但随着新兴渠道逐步成熟、头部品牌商积极布局后，2013-2020 年 CR10 从 8.7%逐年上升至 15.1%。

2021年中国社区团购市场格局与调味品行业电商渠道研究报告（24页）.pdf

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