金融科技、大科技公司和银行的未来（英文版）（26页）.pdf

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1、1994年，比尔盖茨(Bill Gates)有句名言，银行是恐龙。自那以后，美国的银行资产翻了四番多(从3.7万亿美元增加到17.4万亿美元)，而银行数量下降了50%以上(从10453家减少到5000家以下)。我们的银行少了很多，但现在大了很多。随着互联网的出现，出现了许多扰乱银行业的措施，包括网上银行的出现。这些银行并没有取代现有的银行。取而代之的是，现有银行向其客户提供网上银行服务。全球金融危机后，数字技术带来的创新再次导致许多人声称银行是恐龙，将被金融科技公司所取代或从根本上颠覆。例如，一家咨询公司在2018年宣布，“到2030年，数字化将使大多数传统金融公司变得无关紧要。”1金融稳定委

2、员会将FinTech定义为“技术支持的金融创新，可能产生新的商业模式、应用程序、流程，或对金融市场、金融机构和金融服务的提供具有相关实质性影响的产品。”2根据这一定义，人们可能会说金融科技的黄金时代是20世纪60年代，当时银行开始广泛使用计算机，并引入自动取款机。本文对金融科技的一个更合适的定义是基于数字技术和大数据的金融创新。数字技术的使用使得能够更有效地提供许多现有金融服务，并增强这些服务。尽管金融科技让人兴奋不已，并对其对传统银行构成的威胁发出了可怕的警告，但从2013年到2019年年中，道琼斯美国银行指数(Dow Jones U.S.banks Index)比标准普尔500指数(S&P 500)翻了一番还多。没有证据表明，股市对银行股的定价就好像银行是濒危物种一样。这是否意味着银行可以忽略FinTech和BigTech?它们不会对银行构成竞争威胁?银行不会受到干扰?还是股市只是对银行的前景感到困惑?在本文中，我将探讨FinTech和BigTech如何影响银行的未来。要了解FinTech和BigTech如何威胁银行，重要的是要了解银行是否有某些独特之处，使它们难以受到非银行的挑战。在本文的第一部分中，我认为银行确实是特殊的，但由于数字和大数据革命之前的技术发展，银行在某些方面的特殊性面临风险。银行从资产负债表的两侧以及资产负债表上未显示的活动中赚取收入。