海外资产管理公司研究系列之二：主动管理巨擘富达投资如何应对指数化投资浪潮？-210708（26页）.pdf

《海外资产管理公司研究系列之二：主动管理巨擘富达投资如何应对指数化投资浪潮？-210708（26页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《海外资产管理公司研究系列之二：主动管理巨擘富达投资如何应对指数化投资浪潮？-210708（26页）.pdf（26页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、以规模最大的 Fidelity Freedom 系列为例，其目前存续的产品线布局从 2005 年到2065 年，每隔5 年布局1 只产品，同时设置最终版Fidelity Freedom Income Fund，每一个产品会按照类似图 9 的下滑轨道，最终达到与 Freedom Income Fund 类似的资产配置比例，并在合适的实际与之合并。Fidelity Freedom 系列主打富达的主动管理特色，组合中的子基金都为富达旗下产品，且以主动管理产品为主。而 Freedom Index 系列为 Freedom 的被动版本，近年来规模增长迅速，其持有的子基金主要为富达的被动产品。Fidelit

2、y Freedom Blend 系列则将主动、被动结合，持有的子基金包含了旗下主、被动产品。此外，Simplicity RMD、Managed Retirement 等系列专门为有特定需求的退休账户设计，区别于其他系列。作为最早涉足养老业务的基金管理人，虽然在产品规模上已被 Vanguard 大幅超越，但富达产品线丰富，主打个性化需求的满足，依然在养老业务上处于领先地位。早在 1975 年美国 IRA 账户设立之初，富达就已经开始提供相关账户服务，目前是美国最大的 IRA 服务提供商。富达提供专业的 IRA 账户服务，为客户提供了从投资者教育、个人财务状况识别、账户选择、养老投资计划选择、投资

3、决策到销售等全方位的服务，通过富达提供的各项工具，投资者可方便地获取养老投资所需要的各项服务。作为全业务提供商，富达在 IRA 的投资选择中也最为丰富：富达将养老业务与其公募基金业务、经纪业务、投顾业务串联，提升了客户粘性。在富达的养老业务中，个人投顾服务是其中重要的环节，目前富达的个人投顾服务主要由投顾子公司 Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (“FPWA”)提供，目前主要提供 4 种类型的投顾服务，其中 Fidelity Go 为智能投顾业务，费率不超过 0.35%、无投资门槛，其账户管理、经纪服务、清算服务都由富达旗下子公司提供，为客户提供个性化限制下的组合投资。