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易德龙-首次覆盖报告:全球成长最快EMS厂商长期发展空间广阔-210628(33页).pdf

上传人: e**** 编号:43634 2021-07-01 33页 1.59MB

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易德龙是一家主要面向全球高端客户的电子制造服务厂商,产品覆盖工业控制、通讯、医疗、消费电子和汽车电子五大应用领域。2021年第一季度,公司实现营业收入3.65亿元,同比增长55.47%,扣非归母净利润0.42亿元,同比增长167.69%。根据NewVenture Research数据显示,公司是2011年至2019年全球增长最快的EMS公司,在全球EMS厂商排名81。公司采取差异化战略,定位“小批量、多品种”,订单式生产经营模式,拥有三大核心竞争力:一、通过加码研发,持续增强公司核心创新力;二、自主开发供应链管理体系,精准管理供应链,高响应速度;三、运用平台资源整合优势,灵活调配生产线,满足客户定制化需求。我们预计公司2021-2023年营业收入分别为17.16、22.86、30.63亿元,归母净利润分别为2.29、3.1、4.13亿元。首次覆盖给予“推荐”评级。
易德龙在EMS领域有何竞争优势? 易德龙如何应对新兴领域的市场机遇? 易德龙未来盈利增长潜力如何?
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