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2021年远大住工公司联合工厂模式与外延式发展分析报告(25页).pdf

上传人: e**** 编号:43548 2021-07-01 25页 1.51MB

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本文主要分析了远大住工的联合工厂模式、经营效益和外延式发展策略。 1. 联合工厂遍布全国,积极抢占市场。公司通过与地方企业合作,快速在全国布局62家联合工厂,覆盖20个省、自治区和直辖市。 2. 联营工厂经营分析:产能利用率逐年上升,经营效益逐年改善。2017-2020H1,联合工厂加权平均产能利用率分别为10.77%、14.97%、30.27%和23.01%,逐年提升。2017到2019年新签订单合计金额分别约为8亿元、33亿元、51亿元,2020H1合计新签订单已经超过30亿元。 3. 外延式发展,助力规模翻番。公司可借鉴爱尔眼科的并购策略,通过收购实现快速扩张。文中分析了5家前景较好的联合工厂,包括陕西投资远大、苏州嘉盛远大、成都城投远大、天津远大兴辰和青岛上流远大。 4. 盈利预测与估值。预计公司2021-2023年EPS分别为1.30、1.77和2.47港元/股,给予“强烈推荐-A”评级,目标价为25.31港元/股。
远大联合计划如何布局全国市场? 联合工厂经营效益如何? 远大如何借鉴爱尔眼科实现外延式发展?
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