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【公司研究】皓元医药-公司深度报告:特色CRO企业处于高速发展期-210616(33页).pdf

上传人: 木*** 编号:40420 2021-06-17 30页 1.99MB

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本文主要介绍了上海皓元医药股份有限公司(皓元医药)的发展情况。皓元医药是一家特色CRO企业,主要业务包括小分子药物发现领域的分子砌块和工具化合物的研发,以及小分子药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进。 1. 皓元医药业绩持续高速增长,2020年实现收入6.35亿元,同比增长55.3%,2015-2020年5年复合增长率(CAGR)为47%。2021年第一季度收入2.26亿元,同比增长121%。 2. 皓元医药两大主营业务毛利率相差较大,随着原料药和中间体业务销售规模的提升,产生规模效应,且其中原料药占比显著提高,2020年毛利率有所增长。 3. 皓元医药注重引进和培养专业技术人才,截至2020年末,技术人员数量为472人,占员工总数比例为53.82%。 4. 皓元医药研发费用不断加大,2020年研发费用6480万元,收入占比10.20%。 5. 皓元医药主要业务覆盖新药研发全产业链,包括小分子药物发现领域的分子砌块和工具化合物的研发,以及小分子药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进。
皓元医药业绩增长原因是什么? 分子砌块在药物研发中起什么作用? 国内CRO行业的发展前景如何?
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