2021年金融服务行业蚂蚁、招联等公司发展趋势分析报告.pdf

1、消费金融业务是指面向个人的、以消费为用途的贷款，以小额、中短期、 无抵押信用贷为主。信贷额度一般在几千至几万元，最高不超过 20 万 元，贷款期限一般在 1 年以内，较长的可达到 3-5 年。消费金融可以有 明确的用途，例如在消费场景直接将贷款金额转至商户，或者是信用支 付的形式，也可以由消费者自行申请额度，进行贷款提现。消费金融通 常都是无抵押贷款，车贷和房抵贷除外。移动互联网的发展是消费金融行业的催化剂。我国消费金融业务从发展 历史上来看，主要经历信用卡、线下消费贷和互联网消费金融三个阶段。 早期主要由商业银行以信用卡的形式发展消费金融业务，同时也针对购 车、家装的大额消费用途提供消费贷产

2、品。随后消费金融的业务主体逐 步增加，监管部门陆续发放汽车金融牌照和消费金融牌照，成立专营的 公司开展消费金融业务，业务模式主要依托线下营业点或合作场景方进 行获客及业务的开展。2014 年之后，消费金融进入移动互联网时代，智 能手机的普及解决了客户触达，大数据改变了传统的银行征信模式，快 速扩大了消费金融市场的受众规模，使行业进入高速增长期。互联网消 费金融由非持牌机构开始探索，在互联网金融野蛮式生长的阶段，大量 互联网消费金融平台涌现，包括 P2P 平台、电商平台、现金贷平台、分 期平台等。在商业模式被验证之后，持牌机构进场。随着互联网金融的 监管收紧，非持牌机构大量出清，形成目前持牌机构和互联网头部平台 为主的市场格局。从消费市场规模的角度，国内的 GDP 增速仍将持续保持在全球平均水平之上，保持稳健增长。消费是拉动经济增长的三大动力之一，去年新 冠肺炎疫情对国内消费市场产生负面影响，预计今年会有明显的复苏， 从 2010 年以来的国内 GDP 增长贡献率历史数据来看，消费对经济增长 的贡献一般在 60%左右。消费内循环和消费升级的产业政策导向将从消 费的供给双向进行正向激励，加快国内消费市场发展，为消费金融的长 期发展奠定基础。