天士力招股说明书.PDF

1、天津天士力制药股份有限公司首次公开发行 5 0 0 0 万 A 股网上路演公告天津天士力制药股份有限公司首次公开发行 5000 万 A 股已获中国证券监督管理委员会证监发行字200279 号文核准。本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的发行方式，发行价格为 14.70元/股，发行人和主承销商就本次发行举行网上路演。1、路演时间：2002 年 8 月 7 日下午 14 点至 18点2、路演网站：中国证券网（网址：http:/）3、参加人员：天津天士力制药股份有限公司董事会、管理层主要成员和主承销商有关人员。敬请投资者关注。本次公开发行的招股说明书摘要于 2002 年 8 月 5 日刊登于中国

2、证券报和上海证券报，提请投资者关注。特此公告。天津天士力制药股份有限公司2002 年 8 月 5 日 天津天士力制药股份有限公司（天津市北辰科技园区）首次公开发行股票招股说明书 人民币普通股 50,000,000 股 主承销商 招商证券股份有限公司 天津天士力制药股份有限公司 招股说明书 董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈

3、述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。特别风险提示 产品结构单一的风险 本公司主导产品复方丹参滴丸 2001 年销售收入占公司主营业务收入的 84.73%，公司目前正在致力于发展心脑血管类系列药品，但产品结构单一的情况仍会在短期内存在。家族控制风险 本公司的实际控制人为闫希军、吴廼峰夫妇，其实际持有公司 23.75%的股份。公司实际控制人可以通过行使行政权和表决权，影响公司重大决策，从而可能影响公司中小股东的利益。关联交易风险 本公司与关联方之间主要有药品包装瓶采购、商标有偿许可使用和办公楼租赁的关联交易。发

4、行后，公司存在控股股东或实际控制人通过关联交易损害公司或其他中小股东利益的风险。技术风险 近几年，公司发展较快的原因之一为：主导产品复方丹参滴丸具有药效稳定、剂型先进、速效高效等特点。公司核心技术主要为复方丹参滴丸的浸膏提取技术和滴丸制剂技术,主要核心技术人员为闫希军、吴廼峰等人。公司存在对这些核心技术人员和核心技术的依赖风险。介入新业务领域的风险 公司拟利用本次募集资金投资组建天士力数字化中药中心有限公司和天士力生物制品有限公司。以上项目均属公司未曾涉足的新领域，项目实施中的技术保障、人才保障和市场判断存在不确定性。进入国际市场风险 公司拟利用本次募集资金在芬兰投资建设欧亚植物药研究所，在国

5、内进行复方丹参滴丸美国 FDA I、II 期临床试验。国际市场的经济政策变化、消费倾向不同以及涉外人才短缺等因素可能导致上述项目实施受阻。应收账款风险 截至 2 0 0 1 年 1 2 月 3 1 日，公司应收帐款加其他应收款为 1 2 1 4 9万元，占资产总额比例为 2 0.4 0%，公司应收帐款、其他应收款坏账计提比例较低，公司存在坏帐风险。搬迁风险 公司已于 2 0 0 1年末起陆续将生产、办公场所迁至位于天津北辰科技园区的新厂区，公司搬迁可能影响公司正常生产。公司新厂区固定资产计提折旧将减少公司未来的净利润。请投资者对发行人的上述风险予以特别关注，并仔细阅读本招股说明书中“风险因素”

6、等有关章节。主承销商 招商证券股份有限公司 上市推荐人 招商证券股份有限公司 本招股说明书签署日期:2 0 0 2 年 7 月 3 0 日 天津天士力制药股份有限公司招股说明书 目录i目 录第一章 释义.1-1-1第二章 概览.1-1-4一、发行人及其股东.1-1-4二、经营范围及产品.1-1-4三、主要财务数据.1-1-5四、本次发行概况.1-1-5五、募股资金用途.1-1-6第三章 本次发行概况.1-1-7一、本次发行基本情况.1-1-7二、本次发行有关当事人及机构.1-1-8三、发行、上市有关重要日期.1-1-11第四章 风险因素.1-1-12一、业务经营风险.1-1-12二、家族控制风