2021年汽车汽配行业能源变革趋势分析报告（32页）.pdf

1、欧洲各国在新能源车消费及使用环节的补贴力度大。其中德国推出的直接补贴消费者的基金政策吸睛，2019 年12 月将始于2016 年的12 亿欧补贴延长至2025 年，同时提升单车补贴额(向中低端电动车倾斜，利好定位大众消费者的车型，即净售价低于4 万欧元的新能源车补贴额提升50%;46.5 万欧元提升25%);2020 年7月开始，再次将售价 4 万欧元以内的纯电动汽车政府补贴额上调 50%(即单车补贴增加3000 欧至9000 欧，截止至2021 年底)。英、法、挪威、西班牙、葡萄牙、瑞典和丹麦等国家也相继出台直接补贴政策(大部分在2500 欧元6500 欧元区间)，叠加对充电桩等充电设施大力

2、，对欧洲电动车消费形成强有力的政策保障。供给端：大众领军，各大厂商进程加速各大厂商积极布局，未来五年欧洲主流整车厂目标激进。2020 年全年，欧洲老牌畅销纯电动车雷诺 ZOE 依然以近 10 万台的销量占据榜首，Model 3、大众 ID.3 和现代 KONA EV 紧随其后;2020 年 12 月大众 ID.3 超越特斯拉 Model 3和雷诺 ZOE 夺得销量冠军，展现出大众 MEB 平台新车强大竞争力。未来五年欧洲主流整车厂目标较为激进，产业链迎关键时点。目前以大众集团(年销超千万、占据近三成欧洲传统车市场)为代表的主流欧洲整车厂电动化率仍处低于 2%的低位，在碳排放规定及新能源车补贴驱

3、动下，欧洲整车厂对纯电目标销量颇为激进，正处加速布局期。未来随各新车型落地投产，电动化率上行，未来 5 年内欧洲电动车销量有望迎来爆发式增长。美国市场：特斯拉引领增长，政策加码可期预计 2021/2025/2040 年美国新能源汽车销量有望达 42/434/1301 万辆2020 年美国新能源汽车销量为 32.2 万辆，同比+5%，增速放缓，而渗透率呈上升态势。据 EV Volume，美国新能源汽车销量 11 月 3.3 万辆，12 月 4.9 万辆，全年累计 32.2 万辆，新能源汽车的销售相对乏力。原因系：1)疫情造成的工厂停工和对销售活动的影响。2)补贴政策的退坡。另一方面，随 2020

4、 年美国汽车市场总体萎靡，Edmunds 预计 2020 年美国新车销量约为 1440 万至1460 万辆，低于 2019 年的 1700 万辆，汽车市场销量同比约-15%。测算得 2020年美国新能源汽车的渗透率当下低于 2.5%，尚有较大的提升空间。 若美国政策端加码，有望大幅提振美国新能源汽车销量水平，预计 2021/2025/2040 年美国新能源汽车销量有望达 42 万辆/434 万辆/1301 万辆，未来 5 年美国新能源车复合增长率达 68.2%。纯电占比逐渐上升。2013-2017 年美国新能源汽车结构中纯电与插混各占据半壁江山，2018 年随特斯拉纯电车型上行，纯电占比逐渐上升，从 2018 年的 66%上涨到 2020 年的 81%，有望持续上行。