当前位置：首页 > 报告详情

【研报】通信行业产业追踪（11）：IDC政策再收紧核心资产价值提升-210509（53页）.pdf

上传人：木*** 编号：36173 2021-05-11 PDF PDF 51页 2.50MB

文档加载中……请稍候！
如果长时间未打开，您也可以点击刷新试试。

下载报告到电脑，查找使用更方便

VIP专享文档

书签

分享

收藏

已收藏

版权投诉

/51

立即下载

word格式文档无特别注明外均可编辑修改，预览文件经过压缩，下载原文更清晰！

三个皮匠报告文库所有资源均是客户上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作商用。

《【研报】通信行业产业追踪（11）：IDC政策再收紧核心资产价值提升-210509（53页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《【研报】通信行业产业追踪（11）：IDC政策再收紧核心资产价值提升-210509（53页）.pdf（51页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、 2020年海外数据中心迈入400G时代，400G产业链从交换芯片、光电芯片，到交换机、光模块、光器件等各个环节均已成熟，随着疫情的复苏、新应用的不断发展，数据中心光网络设备和光器件有望在网络速率和技术迭代升级中迎来新机遇。根据调研机构DellOro Group最新报告：1)从数通网络速率升级和光学创新来看，谷歌(始于2018Q4)和亚马逊(始于2019Q4)是200G/400G网络的积极推动者，预计微软将于今年下半年加速布局400G网络，预计Facebook将于今年年初开始加速部署200G网络，预计800G网络早期部署将于2022年开始(主要受100G SerDes可用性推动，预期亚马逊、

2、谷歌为早期采用者，而微软预计在2023年前采用，可能以2*400 GE形式部署)，200G SerDes预计将于2024年推出市场;由于400G速率以上的主要制约因素主要是功耗，未来共封装技术(Co-packaged Optics，CPO)等光学技术创新非常重要。2)从对数据中心交换机的预测来看，预计数据中心交换机市场将在2021年恢复增长，并将超2019年疫情之前营收水平，主要由于2/3级云SP和大型企业的表现超预期。投资建议：结合云巨头资本开支情况，建议关注【中际旭创】(全球高速光模块龙头)、【新易盛】(光模块优质企业)、【天孚通信】(一体化光器件龙头)、【紫光股份】(交换机龙头) 、【星网锐捷】(交换机优质企业)，以及光器件产业优质企业【光迅科技】、【博创科技】、【华工科技】、【太辰光】、【仕佳光子】、【华西股份】、【剑桥科技】。

本文主要内容概括如下： 1. 证券研究报告指出，一线IDC能耗指标、电力审核再收紧，将进一步利好优势企业。上海市发布2021年首批拟新增约3万个6KW机柜能耗指标，要求变得更加严格。广东和北京出台新政策，从能耗、电费等各方面加大对IDC的管控力度。在“碳中和”影响下，一线及核心城市政府对能耗和电力的限制将进一步趋严，一线机房稀缺性价值将提升。 2. 智能网联汽车数据出台新规，信息安全成国家监管重点。网联汽车数据存储不得超过7天，关键数据不得出境。北京、上海等六个城市正式入选智能网联汽车试点城市。智能汽车行业规范的进一步推进与试点城市的逐步落地，有助于创造智能汽车快速商用的基础条件，智能汽车行业后续有望加速发展。 3. 2021年Q1个人电脑和平板电脑出货量整体增加明显，Canalys报告显示PC出货量连续四个季度保持较高增长。笔记本电脑的出货量增加，叠加物联网化渗透率逐步升高，笔电模组有望迎来发展机遇。 4. 云基建产业链从去年三季度开始，历经一波调整期，结合上游芯片和云巨头资本开支情况进行分析，Aspeed的管理芯片季度营收增速逐步回暖，释放复苏迹象，国内云巨头资本开支增速整体仍处于下滑阶段，但百度投入力度较大，国外云巨头资本开支整体实现较大幅度提升，我们推测全球云产业链有望在下半年迎来拐点，从长期来看，云计算高成长趋势不变。

一线IDC能耗指标政策收紧，对行业有何影响？智能网联汽车数据新规出台，行业发展将如何变化？全球PC市场出货量增长，物联网模组行业前景如何？

全行业研究报告分享下载平台

0731-84720580
商务合作：really158d
友链申请 (QQ)：1737380874

关于我们

更多

关于我们

三个皮匠报告微信公众号

三个皮匠报告微信小程序

扫码咨询网站充值下载问题

友情链接：

营销自动化亿欧智库微播易阿里妈妈

copyright@2008-2013 长沙景略智创信息技术有限公司版权所有网站备案/许可证号：湘B2-20190120 | 工信部备案号：湘ICP备17000430号-2 | 公安备案号：湘公网安备43010402001071号

客服

小程序

服务号

折叠