【研报】络安全行业深度报告：拐点之时格局之变-210302-三个皮匠报告

1、将分散格局对应至安全牛网络安全企业年度榜单（业务规模/技术影响力二维评定）来看则更为清晰。2015年：仅启明星辰、天融信在榜单中展现相对领先的综合实力，构成头部厂商，身后卫士通、深信服、绿盟则仍在快速追赶。而其他各类厂商基本囤居中游、各自为战，同时以360为代表的新兴厂商持续入局，市场竞争极其激烈。网安产品线众多是市场分散的关键原因：目前来看，软硬件网络安全产品可分为 7大类、40小类，而信息安全服务也可分为5大类、21小类，细分程度非常高产品线过于分散直接导致网安厂商稳守各自细分赛道，赛道壁垒阻碍“胜者全得”趋势。此外政企作为下游核心客户，以往多采用分散招标，导致入围的安全厂商无

2、法提供有效的整体服务。仍是由于网安产品线众多，各集团、公司、部门均可能针对特定产品进行单独招标。下游关键客户政企尤其如此，同时为了防止一家独大，政企往往出现刻意分散招标最终导致彼时网安行业小公司林立、市场分散的格局。市场分散的另一个原因是彼时网安厂商仍以销售硬件产品为主，产品同质化程度较高；2015年正值加速发展期的起点，仍未完全摆脱此前“硬件为王“的经营思路，经营定位略显狭隘；当时网安厂商的普遍自我定位为产品提供商，主要关注产品（尤其是硬件）的功能性，对于整体解决方案、一站式服务、售后服务的关注有限，导致大型厂商未在产品类型上充分延伸。根据IDC数据，2015年硬件领域的领军企业（Top 5）重合度较高，在同质竞争中激烈厮杀，但并未充分向软件及服务领域开拓。

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