【研报】保险行业：2021战歌起！-210226（51页）.pdf

1、覆盖比例尚有提升空间。根据中国银行保险报，截至到2019年上半年，我国重疾险保单数量已达3亿张，平均每年新增3000万张保单，测算出截至2020年人均重疾险保单约0.32件（仅计算0-54岁人口）。目前重疾险在健康险业务总保费中占比近60%，可测算出2020年重疾险总保费约4904亿 ，人均保费466元（仅计算0-54岁人口），仍有可观的成长空间。保额较低，已覆盖人群尚有加保空间。据公司业绩发布会报告披露，太保客均重疾险保额约15万（截至2019年上半年末）。按照行业经验，重疾险保额应为年收入的3倍以上，即重疾险保额平均需要27万及以上。（2019年城镇单位就业人员平均工资约为9万/年）。除此

2、之外，另外一些新模式也拥有较好的前景：1. 保险的线上内容平台：1）线上文章，如公众号（深蓝保、小雨伞等）；2）线上广告，基于搜索（百度、头条等）；3）线上视频（抖音、快手等）2. 基于互联网慈善筹款、互助保险的线上保险销售平台（水滴筹、轻松筹等）3. 线上的“线下代理人”服务平台（i云保等） 目前平安、太保、国寿、新华等上市寿险公司的破局之策包括：1. 将线上经营能力赋能给代理人。传统公司积极获取各类线上流量，为代理人提供增量的客户来源，并提升代理人对客户的线上服务能力。2. 打造差异化的服务体系。通过优质的服务来吸引客户，摆脱受制于流量平台的状况。差异化服务包括大健康产业、大养老产业等。3. 提升代理人专业能力。扩大“专业化代理人”的数量与质量，大力发展“赛道二”。但我们判断互联网保险对线下保险冲击最大的阶段已经过去，影响低于市场预期。我们将互联网保险的流量来源分为三类：1）投放广告获取的流量；2）互联网巨头的自有平台流量（规模大，但教育程度弱，从短险向长险的转化较为困难）；3）内容平台的自有流量（规模小，但教育程度强，转化效率更高）。