【研报】电子行业半导体材料专题报告：半导体材料空间广阔国产替代迫在眉睫-210226（21页）.pdf

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1、全球半导体产业已经经历两次大范围产业转移。从历史发展进程看，全球半导体经历过两次明显的产业转移，第一次转移是从上世纪 70 年代从美国本土转向日本，索尼、松下、东芝等日企在这轮浪潮中脱颖而出；第二次转移从上世纪 80 年代末延续到本世纪初，全球半导体产业开始转向韩国和中国台湾等新兴国家和地区，以三星、台积电为代表的企业逐渐崭露头角。纵观半导体产业的两次转移浪潮，半导体产业的每一次转移都成功带动了当地经济的飞速发展。我国正承接全球半导体第三次转移浪潮，近年来半导体销售额占全球比重持续增长。在过去二十度年中，我国凭借低廉的劳动成本和庞大的下游消费市场，获取了部分发达国家/地区的半导体封测/制造业务

2、，并有效带动了上游 IC 设计业的发展，集成电路市场规模逐步提升。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）统计，受益第三次半导体转移浪潮，我国半导体全年销售额从 2014 年的 917.00 亿美元增长至 2019 年的 1441.00 亿美元，年复合增长率达 9.46%，远高于其他国家和地区 1.74%的同期增速；我国半导体销售额占全球比重也从 14Q1 的 26.37%提升至 20Q3 的 35.48%，成为全球最大的半导体销售市场。中国半导体出口/进口金额比重有所提升。从集成电路进出口金额来看，2020 年全球半导体景气虽有提升，但在疫情背景下，受部分工厂停工以及物流不通畅等因素影响，行业

3、景气度整体提升较为缓慢，而中国作为疫情管控良好的国家，相比海外企业更早恢复复工复产，且在海外疫情背景下加快了国产替代进程，集成电路自给率持续提高。根据国家海关总署数据，2020 年 9 月、10月、11 月和 12 月，中国集成电路出口金额分别为109.54 亿美元、106.14亿美元、114.74 亿美元和 134.85亿美元，同比分别增长 17.60%、 13.92%、26.43%和39.39%，出口/进口比重分别为 0.30、0.34 和 0.35 和 0.39，出口/进口金额比值持续提高。从北美半导体设备制造商出货金额来看，2020 年 7-10 月北美半导体出货金额分别为25.75、

4、26.53、27.43 和 26.41 亿美元，同比分别增长 26.7%、32.5%、40.0%和 26.9%，连续四个月同比实现 25%以上增长，而 11 月、12 月北美半导体出货金额分别为 26.12亿元和 26.81亿元，同比分别增长 23.10%和 7.60%。2020年，北美半导体设备制造商累计出货金额为 297.76 亿元，同比增长 22.59%，行业景气度凸显。在集成电路投资回温的带动下，2021年半导体设备出货金额有望优于预期。IC Insights预估，全球前五大半导体企业英特尔、三星、台积电、SK 海力士和美光资本支出将占据半导体市场资本支出总额的 68%，再创新高记录。

5、20Q3全球半导体销售金额同比大幅增长，中国大陆地区增速高于全球平均水平。SEMI在其最新发布的全球半导体设备市场统计报告中指出，受益下游需求旺盛增长，2020 年第三季度全球半导体设备销售额为 194亿美元，同比增长30%，环比上一季度增长 16%。中国大陆地区得益于良好的疫情管控和加速推进的半导体国产替代进程，半导体设备销售增速高于全球平均水平。自华为被美国下达禁令后，国内半导体产业链大举提前备货，同时，为摆脱对美国设备的依赖，大陆地区开始大力进行半导体设备自主化开发，并采购大量零组件进行相关研发，也成为推动大陆第三季度半导体设备销售额同比大幅增长的主要原因。据统计，20Q3 中国大陆地区半导体销售额为 56.2亿美元，同比增长 63%，环比上一季度增长 23%，作为对比，北美地区第三季度半导体设备销售额为 13.7亿美元，同比减少 45%，环比上一季度减少 17%。