【研报】2020年电子制造行业苹果安卓未来发展趋势分析研究报告（38页）.pdf

1、 行业报告行业报告 | | 行业专题研究行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录内容目录 1.对于重要终端整机的销量判断对于重要终端整机的销量判断 . 5 2.未来三年我们应该关注什么？未来三年我们应该关注什么？ . 7 2.1.苹果未来三年关注中游模组到下游组装的渗透 . 7 2.1.1.“模组次组装/组装”逻辑在股价上反应：立讯、比亚迪电子 . 10 2.1.2.苹果产业链加速海外扩张，海外管理能力重要性突出 . 12 2.2.安卓未来三年看中下游份额集中+上游国产化 . 14 2.2.1.闻泰科技模式：从 ODM 往上游半导体 IDM 延申 . 16 2.2.2

2、.卓胜微模式：产品线不断扩张，持续受益国产替代 . 17 2.2.3.同质化产品需要客户带来成长 . 18 2.3.苹果安卓均衡发展是大趋势 . 19 3.哪些公司会胜出？哪些公司会胜出？ . 21 3.1.向 FATP 演绎扩大收入利润，台湾成长历史复盘 . 21 3.2.加速全球化布局，竞争 EMS 市场 . 28 3.3.大陆企业之间哪些公司会胜出？ . 29 4.未来的延展和未来的机会，消费电子外渗透未来的延展和未来的机会，消费电子外渗透 . 31 4.1.VR/AR 是 5G 最适合落脚点之一 . 31 4.2.AIoT 有望爆发，利好相关电子产业链 . 33 4.2.1.小米发展：

3、全球 IoT 平台巨头，Lot 营收体量第二大 . 34 4.3.新能源汽车的电子化大浪潮 . 36 4.4.医疗信息化持续迭代升级，蓝海市场规模有望破千亿 . 38 5.投资建议投资建议 . 39 6.风险提示风险提示 . 39 图表目录图表目录 图 1：苹果 2020 年迎来通讯+ID 创新周期 . 5 图 2：华为于 20 年公布“1+8+N”全场景智慧战略 . 7 图 3：苹果供应商数量（家）. 7 图 4：19 苹果供应商数量占比 . 7 图 5：苹果供应链上中下游竞争格局 . 8 图 6：立讯精密产业链/品类延展情况 . 10 图 7：立讯精密与苹果历年合作项目 . 10 图 8：

4、比亚迪电子与 3 次通讯迭代零部件机遇 . 11 图 9：比亚迪电子与苹果历年合作项目 . 11 图 10：苹果在全球的主要组装厂分布 . 13 图 11： 2019 年全球摄像头模组厂商市场份额（%） . 15 图 12： 2019 年国内摄像头模组出货量预估（kk） . 15 图 13：闻泰业务布局 . 16 qRoRpPoQrQtPqRtRtOoRnQ7NaObRoMpPoMnNiNrQnMfQpNqP7NoPmQNZoNqNwMnQsM 行业报告行业报告 | | 行业专题研究行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 图 14：卓胜微股价表现 . 17 图 15： 欧菲光

5、板块营收（亿元）及 yoy（%） . 18 图 16：公司主营板块营收（亿元） . 19 图 17：公司主要客户 . 19 图 18：供应商：安卓和苹果业务齐发展 . 20 图 19：鸿海事业群 . 23 图 20： 台湾电子产业产值及 yoy . 24 图 21：台湾薪资历年涨幅较为缓慢（新台币） . 25 图 22：2020/2024 年全球 VR 头显出货量预测（万台） . 32 图 23：2020/2024 年全球 AR 头显出货量预测（万台） . 32 图 24：VR 产业链 . 32 图 25：Sony PS VR 拆解 . 33 图 26：Oculus Rift 拆解 . 33

6、图 27：产业物联网和消费物联网连接增长对比 (亿) . 33 图 28：全球 IoT 市场规模（十亿美元） . 33 图 29：AIoT 产业链 . 34 图 30：小米硬件产品覆盖 . 35 图 31：IoT 与生活消费产品(亿元)以及收入占比(%) . 36 图 32：IoT 与生活消费产品毛利率（%） . 36 图 33： 中国新能源车销量及预测（万辆） . 37 图 34： 汽车电子占比（%） . 37 图 35：汽车电子产业链 . 37 图 36：医院信息化行业发展阶段. 38 图 37：医院 CIS 建设的实施程度不足 50% . 38 图 38：2011-2023 年我国医疗信