当前位置：首页 > 报告详情

【研报】2021年计算机行业投资策略：全领域智能替代-20201116（42页）.pdf

上传人： x** 编号：22831 2020-11-18 PDF PDF 42页 1.59MB

文档加载中……请稍候！
如果长时间未打开，您也可以点击刷新试试。

下载报告到电脑，查找使用更方便

VIP专享文档

书签

已收藏

版权投诉

/42

立即下载

word格式文档无特别注明外均可编辑修改，预览文件经过压缩，下载原文更清晰！

三个皮匠报告文库所有资源均是客户上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作商用。

《【研报】2021年计算机行业投资策略：全领域智能替代-20201116（42页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《【研报】2021年计算机行业投资策略：全领域智能替代-20201116（42页）.pdf（42页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

全领域智能替代不仅包含国内市场的非市场化产品替代（如基础软硬件等），也包括国内市场的市场化产品替代（如智能制造、科技金融、信息安全、科技医疗等），全球市场的非市场化替代（如管理软件等），全球市场的市场化产品替代（如酒店信息化、智联汽车、云计算等）。智能制造从全球化竞争看，海外厂商占据绝大部分市场，尤其是高端制造业如航空航天、汽车等领域。近几年，国内市场中本土厂商逐步发展壮大。国产嵌入式软件华为等已经占优。国产生产控制软件在化工、能源、钢铁已经有所突破。

报告速读

本文主要内容概括如下： 1. 2020年计算机行业回顾：白马股表现突出，估值分化加剧。行业整体涨幅居中，个股分化明显。 2. 2021年投资策略：全领域智能替代内涵更深，影响更广。全球/国内、市场化/非市场化两个维度拆分智能替代。科技领军技术外部性是智能替代的科技底座。 3. 2021年景气度向上：AI/汽车/Fintech长期景气，智能制造/信息安全/医疗IT边际改善。AI公司集中IPO，智能网联汽车国产化替代大潮开启，云计算技术创新进入第四周期。 4. 投资逻辑：产业景气度高且智能替代能力强的领域。具体标的详见正文。