TokenClub研究院：2018年数字货币量化交易研究报告.pdf

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1、 1 数字货币量化交易研究报告 2018 年 9 月 目录 1. 量化交易综述.5 1.1 量化交易概述.5 1.2 传统金融市场的量化交易.5 1.3 数字货币量化交易.6 2. 量化交易的优势与风险.7 2.1 量化交易的优势.7 2.1.1 严格的纪律性.7 2.1.2 完备的系统性.8 2.1.3 妥善运用套利思想.9 2.1.4 靠概率取胜.9 2.2 量化交易的风险.9 2.2.1 历史数据的完整性.10 2.2.2 策略模型设计上的缺陷.10 2.2.3 系统故障、风险控制缺失.10 2.2.4 过去并不代表未来.10 2.2.5 过度拟合.11 2.2.6 交易成本敏感性.11

2、 2.3 非专业投资者如何评估量化策略.12 3. 数字货币的量化策略.13 3.1 高频交易.13 3.1.1 高频交易理论.13 3.1.2 高频交易特征.14 2 数字货币量化交易研究报告 2018 年 9 月 3.1.3 高频交易分类.15 3.1.4 高频交易优点.15 3.1.5 高频交易缺点.15 3.2 趋势交易与趋势理论.16 3.2.1 趋势理论概述.16 3.2.2 趋势理论分析方法.17 3.2.2.1 根据成交量判断趋势的变化.17 3.2.2.2 盘局可以代替中级趋势.18 3.2.2.3 主要趋势不会立马反转.19 3.2.3 趋势线.19 3.2.4 利用趋势轨

3、道决定买卖点.20 3.2.5 趋势理论的缺陷.20 3.3 马丁格尔策略 BTC 应用.21 3.3.1 马丁格尔策略理论.21 3.3.2 马丁格尔策略优缺点.22 3.3.3 马丁格尔策略回测 BTC.22 3.3.3.1 策略的自动反手机制.23 3.3.3.2 策略核心代码.24 3.3.3.3 回测及分析.25 3.4 动态平衡策略 BTC 量化.30 3.4.1 动态平衡策略理论.30 3.4.2 动态平衡策略优点.31 3.4.3 动态平衡策略缺点.32 3.4.4 动态平衡策略回测 BTC.32 3.4.4.1 策略逻辑.32 3.4.4.2 策略框架.33 3 数字货币量化

4、交易研究报告 2018 年 9 月 3.4.4.3 下单模块.34 3.4.4.4 撤单模块.35 3.4.4.5 回测及分析.36 3.5 运用机器学习预测币价.39 3.5.1 数据收集.40 3.5.2 训练、测试、随机游走模型.42 3.5.3 结果分析比较.47 4. 数字货币量化套利场景.48 4.1 搬砖套利.48 4.1.1 跨交易所两角硬搬套利.48 4.1.2 跨交易所两角对冲套利.49 4.1.3 交易所站内三角循环套利.52 4.1.4 跨交易所三角套利.52 4.1.5 跨国套利.54 4.1.6 打新套利.55 4.2 期现套利.55 4.2.1 期货的优势.55

5、4.2.1.1 回测期货可以双向交易.55 4.2.1.2 期货带有杠杆.56 4.2.1.3 可对冲套利.56 4.2.1.4 对冲风险.56 4.2.2 期现套利.56 4.2.3 跨期套利.58 4.2.3.1 牛市套利.58 4.2.3.2 熊市套利.58 4.2.3.3 BTC 期货分析.59 4 数字货币量化交易研究报告 2018 年 9 月 4.2.4 统计套利.61 4.2.5 跨品种套利.62 4.2.6 跨市套利.62 5. 量化开发语言与开发库.63 5.1 Python.63 5.1.1 NumPy.63 5.1.2 Pandas.64 5.1.3 SciPy.64 5

6、.1.4 Matplotlib.65 5.2 R 语言.66 5.2.1 数据管理.67 5.2.2 指标计算.68 5.2.3 回测交易.69 5.2.4 投资组合.69 5.2.5 风险管理.70 5.3 其他编程语言.70 6. 数字货币量化投资未来展望.71 6.1 国内外量化投资现状.71 6.2 数字货币量化投资发展趋势.72 6.3 对数字货币量化投资领域的期待.73 风险提示.74 5 数字货币量化交易研究报告 2018 年 9 月 1. 量化交易综述 1.1 量化交易概述 量化交易(Quantitative Trading)也称自动化交易、程序化交易、算法交易。是指 借助先进