普华永道：2020年上半年中国科技媒体通信行业（TMT）IPO回顾与前瞻（20页）.pdf

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1、中国科技媒体通信行业 (TMT) IPO回顾与前瞻 2020年上半年 2020年8月 1.中国TMT行业IPO回顾3 2.总结及展望17 目录 2 pOtQrMqNpNnMqMtOzRwPtQ6M9R7NpNpPpNqQeRpPzRlOnPoP8OpOsMxNpNwPwMmPqM 中国TMT 行业IPO回顾 1 2020年上半年，中国内地TMT公司的上市势头相对地并未受到新冠肺 炎疫情太大的影响，在中概股回归香港二次上市以及科创板的带动下， 依然保持了活跃的表现。2020年上半年内地TMT企业IPO数量较2019 年下半年的74起下降至55起，融资总额由2019年下半年的约人民币 1,553亿

2、元下降至约人民币972亿元。 2020年上半年于香港二次上市的京东集团（融资额约人民币275亿元） 和网易集团（融资额约人民币221亿元），以及于科创板上市的华润微 电子（融资额约人民币43亿元）为2020年上半年三起最大的内地TMT 企业IPO。 中国TMT行业IPO趋势 2020年上半年 4 中国中国TMT行业行业IPO数量与融资额数量与融资额 2020年上半年年上半年 1,509 172 81 146 353 1,200 217 755 23 17 12 18 30 44 28 27 - 10 20 30 40 50 - 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400

3、 1,600 2018 Q32018 Q42019 Q12019 Q22019 Q32019 Q42020 Q12020 Q2 融资额（亿元）数量 * 数据来源于Wind 资讯 人民币（亿元） 2020年上半年，科创板成为内地TMT企业的 主要上市选择地，38%的内地TMT企业选择 在科创板上市。另有36%的内地TMT企业选 择在香港及海外上市，而选择在国内主板、 创业板及中小板上市的占比各为5%、10%及 11%。 5 中国TMT行业IPO数量 2020年上半年 中国中国TMT行业行业IPO分板块数量分板块数量 2020年上半年年上半年 2 2 4 3 2 1 2 - 2 1 2 2 2 4

4、 1 2 2 5 6 10 1 4 - 15 13 13 8 18 13 8 8 4 19 10 10 - 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 2018 Q32018 Q42019 Q12019 Q22019 Q32019 Q42020 Q12020 Q2 * 数据来源于Wind 资讯主板深圳中小板深圳创业板科创板香港及海外上市 2020年上半年，有20家内地TMT公司选择香 港及海外上市，获得约人民币640亿元融资 额，占总融资额的66%，平均融资额为人民 币32亿元；科创板有21起TMT行业IPO，共 获得约人民币252亿元融资额，占总融资额的 26%，平均融资额为人

5、民币12亿元；深圳创 业板有5起TMT行业IPO，共获得约人民币20 亿元融资额，占总融资额的2%，平均融资额 为人民币4亿元；主板有3起TMT行业IPO， 获得约人民币20亿元融资额，占总融资额的 2%，平均融资额为人民币7亿元；深圳中小 板有6起TMT行业IPO，获得约人民币40亿元 融资额，占总融资额的4%，平均融资额为人 民币7亿元。 6 中国TMT行业IPO融资总额 2020年上半年 中国中国TMT行业行业IPO分板块融资总额分板块融资总额 2020年上半年年上半年 * 数据来源于Wind 资讯主板深圳中小板深圳创业板科创板香港及海外上市 人民币（亿元） 2020 Q2 2020年上

6、半年，技术硬件与设备行业IPO共 26起（其中半导体行业共约9起），占比 47%；软件与服务行业24起，占比44%；媒 体行业5起，占比9%。类属于软件与服务类 TMT企业的京东集团收入规模远超同期上市 的其他企业，导致软件与服务类上市企业的 平均收入较高。剔除京东及网易影响后，技 术硬件与设备行业平均收入将高于软件与服 务行业及媒体行业。 7 2020年上半年TMT行业IPO关键财务数据 收入 技术硬件与设备：泛指电脑硬件/外设等，电子及光电设备，通信设备，半导体等 软件与服务：泛指基础软件，应用软件，IT服务，互联网服务等 媒体：泛指传统媒体，影视，广告，文化传播，娱乐与休闲等 2020年