2024Robotaxi商业化进展、国内竞争格局及中美发展进程对比分析报告（54页）.pdf

1、2 0 2 4 年深度行业分析研究报告 目录目录01020403国内国内RobotaxiRobotaxi商业化进展分析商业化进展分析以萝卜快跑为例以萝卜快跑为例国内国内RobotaxiRobotaxi竞争格局：互联网企业商业化进度领先竞争格局：互联网企业商业化进度领先中美中美R Robotaxiobotaxi发展发展进度对比：美国起步较早，但商业化进展相对缓慢进度对比：美国起步较早，但商业化进展相对缓慢RobotaxiRobotaxi热点讨论热点讨论 资料来源：华金证券研究所国内国内Robotaxi商业化进展：萝卜快跑率先实现商业化落地商业化进展：萝卜快跑率先实现商业化落地u 近年来，随着自动

2、驾驶测试运营相关细则走向明晰，近年来，随着自动驾驶测试运营相关细则走向明晰，RobotaxiRobotaxi商业化迎来加速，商业化迎来加速，20302030年国内年国内RobotaxiRobotaxi市场规模有望达到市场规模有望达到1.351.35万亿。万亿。自2022年以来，我国逐步发行汽车驾驶自动化分级、自动驾驶汽车运输安全服务指南（试行）、关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知等文件，对自动驾驶车辆的道路测试、运营等方面的规范逐渐明晰。近年来，Robotaxi（无人驾驶出租车）受益于自动驾驶相关政策推动，叠加各厂商前期投入逐步取得成效，Robotaxi商业化或将进入快速发展阶段

3、，据IHS Markit预测，到2030年，中国共享出行的总市场规模将达2.25万亿元，其中Robotaxi占比或达60。u 目前，国内Robotaxi厂商主要可分为两类，第一类为以萝卜快跑、小马智行、文远知行为代表的自动驾驶互联网厂商，该类公司设立以来即专注于自动驾驶载人汽车的研发及产业化、以及提供载人运营服务，在Robotaxi测试运营具有先发优势、商业化进度相对较快；传统企业，如滴滴出行、如祺出行及广汽集团、曹操出行及吉利汽车、T3出行及三大车企股东、小鹏汽车、特斯拉等，该类厂商在载人运营服务或整车生产方面拥有较为深厚的积累，其中部分企业积极联合自动驾驶互联网厂商以推进Robotaxi商

4、业化。u 现阶段国内Robotaxi厂商中，萝卜快跑商业化进展较快，包括在全国范围内已投放近千辆Robotaxi、在12个城市提供自动驾驶载人服务；其中，在武汉市的商业化进展推进最快，在武汉市的日均服务单量已与当地出租车司机单日单量持平、预计年底可实现盈亏平衡。因此，本章我们以萝卜快跑为例，简析我国本章我们以萝卜快跑为例，简析我国RobotaxiRobotaxi产业商业化现状产业商业化现状。010203040506070809021Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q1资料来源：36氪、封面新闻、和讯网、上游新闻、澎湃新闻，华金证券研究所整理1.1

5、 萝卜快跑总体进展：订单量突破萝卜快跑总体进展：订单量突破600万、车辆数超五百万、车辆数超五百u 截至2024年4月19日，萝卜快跑全国订单量突破600万单、单季订单量超过80万单，投放车辆超过500台。具体来看，自2020年首个商业化城市落地以来，萝卜快跑季度订单呈现快速增长的趋势，21Q3单季订单量为11.5万单，日均单量（以每季度90天计算）为1278单，随着扩大运营范围至广州、上海、重庆、武汉等城市，24Q1单季订单增长至82.6万单，日均单量增至9178单。截至今年5月，萝卜快跑在武汉单城已投入Robotaxi车辆500台，其中全无人车辆超过300台。武汉市开启运营成都市、合肥市开

6、启运营福州市开启运营重庆市开启运营广州市、上海市开启运营深圳市、阳泉市、嘉兴市开启运营萝卜快跑季度订单（万单）资料来源：澎湃新闻，华金证券研究所整理1.2 开城进度：武汉商业化最快，开城进度：武汉商业化最快，12个城市中有个城市中有6个全无人个全无人u 截至目前，萝卜快跑已落地国内截至目前，萝卜快跑已落地国内1212个城市测试运营，其中武汉市全无人载人运营服务商业化进展最快。个城市测试运营，其中武汉市全无人载人运营服务商业化进展最快。萝卜快跑已在国内12个城市提供有人自动驾驶运营服务（前排有安全员），其中在6个城市进一步提供全无人自动驾驶运营服务。现提供全无人自动驾驶载人运营服务的主要为大型城