中国信通院：平台经济发展观察（2023年）（31页）.pdf

1、 中国信息通信研究院政策与经济研究所 2023年6月 平台经济发展观察平台经济发展观察 (2022023 3 年年)版权声明版权声明 本报告本报告版权属于版权属于中国信息通信研究院中国信息通信研究院，并受法律保护，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应本报告文字或者观点的，应注明注明“来源：来源：中国信息通信研究院”中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本。违反上述声明者，本院院将追究其相关法律责任。将追究其相关法律责任。前前 言言 自 2020 年新冠肺炎疫情暴发以来，全球经历了疫情反复、俄乌冲突、能源危机等多重冲击，世界经济稳定遭遇巨

2、大挑战，经济增长明显放缓。相比之下，平台经济基本保持平稳较快增长。截至 2022 年底，全球价值超百亿美元的互联网平台共有 70 家，价值规模约 9.2 万亿美元。较 2020 年数量增加 6 家，价值规模增加 1.35 万亿美元。此外，疫情期间，平台企业在赋能经济社会数字化转型等方面的重要作用愈发凸显，成为推动经济复苏的“新动能”、“新引擎”。然而，在通胀高企、美元加息等因素影响下，2022 年平台经济发展遇冷，出现下降态势。从全球来看，2022 年全球价值超百亿美元平台企业较 2021 年减少 15 家，价值规模下降 36.9%，自 2018 年以来首次呈现负增长。其中，美国头部平台企业市

3、值遭遇自 2008 年金融危机以来最大幅度缩水。从我国来看，2022 年我国价值超十亿美元平台企业共 167 家，较 2021 年减少 15 家，价值规模为 2.37 万亿美元，同比下降 16.3%。经历多年高速增长的平台经济，已步入挑战与机遇并存的关键时期。从影响平台经济发展的外部因素来看，资本方面，平台经济领域初创企业融资吸引力出现下滑。2022 年，全球初创企业吸引投资规模达到 2010 年以来的第二高，但资金主要流向了新能源等领域。技术方面，ChatGPT 在 AI 大模型领域的突破性发展，为平台企业带来新的增长空间，生成式人工智能成为全球平台竞争新“赛点”。监管方面，2022 年，欧

4、盟、美国、英国、印度等多个国家和地区针对超大型 平台的反垄断依然活跃。欧盟“守门人”法案正式通过，并引发多个地区跟进和效仿，全球超大型平台强监管压力依然存在。从平台企业自身发展情况来看，营收方面，2022 年，全球主要平台企业营收增速均出现不同程度下滑。其中，美国五大巨头平均营收增速同比下降 23.6%，我国市值前八家1上市平台企业同比下降 19.4%。在此背景下，降本增效成为共同选择。研发方面，2022 年，头部平台企业研发投入持续加大，全球市值前十大平台企业研发费用总计达2260 亿美元，平均研发强度同比增长 15.1%。但伴随前期技术红利接近尾声，元宇宙等新技术商业化尚未成熟，平台企业研

5、发有效性整体呈下降趋势。投资方面，头部平台投资方向明显向硬科技等领域转移，对外投资规模同比大幅收缩，投资行为更加谨慎。作为经济发展的新动能、新引擎，我国始终高度重视平台经济规范健康持续发展。2022 年 12 月，中央经济工作会议明确提出“提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”，充分释放积极信号，为平台经济高质量发展指明方向。当前，我国平台企业正处在转型发展的关键时期，过去注重模式创新、追求流量红利、不断横向扩张的粗放发展模式难以为继，我国平台企业的发展逻辑、估值逻辑正发生深刻变化，需要政府、市场、企业的共同努力，推动我国平台经济发展更加规范、更有活力，在赋

6、能经济社会发展中发挥更大作用。1我国价值前十平台企业中，抖音与蚂蚁金服未上市，因此本报告中涉及到财报数据的均以八家上市企业进行统计比较。目目 录录 一、疫情三年全球平台经济总体保持平稳较快增长，“新动能”、“新引擎”价值显现.1 二、通胀压力下多个地区收紧货币政策，2022 年全球平台企业市值遭遇重创.3 三、交易类初创平台企业融资吸引力下降，金融科技成为独角兽数量增长最快的赛道.6 四、ChatGPT 开启通用人工智能新时代，生成式人工智能成为全球平台竞争新“赛点”.8 五、全球超大型平台强监管压力依然存在，数字领域“布鲁塞尔效应”显现.10 六、头部平台企业业绩增长普遍承压，降本增效成为现