【研报】风口之上的“云经济”-20200213[26页].pdf

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1、风口之上的“云经济”风口之上的“云经济” 安信策略团队 陈 果 SAC执业证书编号：S1450517010001 夏凡捷 SAC执业证书编号：S1450517070002 2020.02.12 核心观点 “云经济”成为市场热点 政策推动，“云经济”站上风口：疫情防控环境下使得云教育、云办公、云医疗等云经济迎来飞速发展。 技术突破，“云经济”起飞最强推动力：云计算以及5G技术的突破是“云经济”起飞基础。 云经济短期受益疫情，长期发展景气 云经济的核心优势：云经济新模式与传统模式相比更加灵活、高效 技术突破：AIoT驱动云端服务新体验 长期趋势：B端企业加速云化 云经济四大应用场景需求扩张，渗透率

2、提升 云教育：看好 在线课堂、培训机构线上化、家庭大屏课堂 云办公：看好 协作软件、视频会议、底层技术支持 云医疗：看好 医疗信息化、在线问诊、临床医疗系统 云游戏：看好 内容开发、云游戏服务 风险提示：云经济仍处于发展早期阶段，企业盈利能力不足； 教育部叫停提前开始新学期网课。 2 4 6 7 0 8 1 8 / 4 5 1 5 2 / 2 0 2 0 0 2 1 3 1 1 : 2 4 一、“云经济”成为市场热点 肺炎疫情期间政策推动，成为“云经济”起飞最强风口 政策面上，国务院办公厅关于延长2020年春节假期的通知、教育部关于2020年春季学期延期开学 的通知等相关政策推动。 肺炎疫情防

3、控的需要使得云教育、云办公、云医疗等云经济迎来飞速发展。 资料来源：教育部，中国政府网，卫健委官网，安信证券研究中心 表：春节期间延长放假、延迟开学和运用互联网科技相关政策 时间时间 通知或政策通知或政策 重点内容重点内容 2020/1/27 国务院办公厅关于延长2020年春节假期 的通知 延长2020年春节假期至2月2日，2月3日（星期一）起正常上班 2020/1/27 教育部关于2020年春季学期延期开学的 通知 各高等学校适当推迟2020年春季学期开学时间，地方所属院校、中小学校、幼 儿园等学校春季学期开学时间，由当地教育行政部门按照地方党委和政府统一 部署确定 2020/1/29 教育

4、部：利用网络平台，“停课不停学” 教育部正在统筹整合国家、有关地方和学校相关教学资源，提供丰富多样、可 供选择、覆盖各地的优质网上教学资源，全力保障教师们在网上教、孩子们在 网上学 2020/2/4 国家卫生健康委办公厅关于加强信息化支 撑新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的 通知 积极开展远程医疗服务，规范互联网诊疗咨询服务 2020/2/7 国家卫生健康委办公厅关于在疫情防控中 做好互联网诊疗咨询服务工作的通知 充分发挥互联网诊疗咨询服务在疫情防控中的作用，统一建立全省的互联网医 疗服务平台和新型冠状病毒肺炎防控服务管理平台 云计算以及5G技术的突破是“云经济”起飞基础 行业面上，云计算以

5、及5G技术支持，发展前景可期。 云计算为在线教育及远程办公等应用场景提供强大计算支持。云计算为在线教育及远程办公等应用场景提供强大计算支持。2月4日，据亿邦动力报道，在线协同软件 钉钉在阿里云上紧急扩容1万台云服务器，以此保障视频会议、群直播、办公协同等功能。2月6日，据腾 讯云消息，腾讯会议8天紧急扩容超过10万台云主机，共涉及超百万核的计算资源投入，可以满足全球 130个国家和地区的5000万用户同时在线需求。 5G5G为云经济提供可靠通信保障。为云经济提供可靠通信保障。火神山医院、武汉协和医院投入使用“5G远程会诊平台”，充分满足远 程医疗协作、防护监控的需求。此外，为了实现“停课不停教

6、、不停学”，中国广电联系部分学校开展 5G部署，通过广电5G进行视频教育采编回传，结合互联互通平台和省前端业务平台，通过现有有线电视 网络，实现疫情期间学生在家上课。 二、云经济短期受益疫情，长期发展景气 核心优势：云经济新模式与传统模式相比更加灵活、高效 短期内云经济受益于疫情和相关政策，大量“免费体验”活动正在改变用户认知与习惯，培养大批潜在 客户，满足差异化需求，长期来看云经济仍然具有广阔发展空间： 与传统模式相比云经济新模式不受空间限制，硬件资源需求低，具有使用配置灵活、行政效率高等优势：与传统模式相比云经济新模式不受空间限制，硬件资源需求低，具有使用配置灵活、行政效率高等优势： （1