基金研究-ETF策略跟踪：RRGETF轮动300“指增”策略YTD超额逾14%-260704（20页）.pdf

1、 1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 金工量化周报金工量化周报 RRG ETF 轮动 300“指增”策略 YTD 超额逾 14%ETF 策略跟踪（2026.07.03）核心结论核心结论 分析师分析师 冯佳睿冯佳睿 S0800524040008 13564917688 郑玲玲郑玲玲 S0800524060001 15600710022 陈曼莲陈曼莲 S0800525070005 15992376137 相关研究相关研究 GPU 指数：本周机构参与增速较高热门概念 与 行 业 机 构 参 与 情 况 跟 踪（2026.06.29-2026.07.04）2026-微盘股缩量持续下跌，今年

2、已累计下跌 6.73%微 盘 周 报（2026.06.22-2026.06.26）2026-06-29 沪深 300 ETF 合计净流出超 900 亿元ETF市场扫描（2026.06.28）2026-06-29 RRG ETF 轮动 300“指增”策略 YTD 超额超17%ETF策 略 跟 踪（2026.06.26）2026-06-28 本年 300 指增和 500 指增超额表现分化明显量化基金业绩跟踪周报（2026.06.22-2026.06.26）2026-06-28 ETF 配置策略：配置策略：本周（2026.06.29-2026.07.03，下同），FAA 和 EAA 策略收益率分别为

3、0.81%和0.99%，PAA、VAA和DAA策略收益率分别为-0.09%、-0.02%和-0.16%。本年（2026，下同），FAA 和 EAA 策略 YTD 收益率分别为 4.40%和 2.41%，PAA、VAA 和 DAA 策略 YTD 收益率分别为 1.15%、-0.28%和 0.46%。ETF 轮动策略轮动策略：（1）本周，扩散指标扩散指标+RRG ETF 轮动轮动策略收益率为-3.05%，相较中信一级等权的超额收益率为-5.14%。本年，策略 YTD 收益率为 23.04%，相较中信一级等权的累计超额收益率为 24.54%。（2）本周，扩散指标扩散指标+RRG ETF 沪深沪深 3

4、00“指增”“指增”策略收益率为为-3.13%，相较沪深 300 的超额收益率为-2.59%。本年，策略 YTD 收益率为18.60%，相较沪深 300 的累计超额收益率为 14.02%。情绪情绪指数指数择时策略：择时策略：06.16 策略发出买入信号。本周，策略的收益率为 0.20%，相较基准的超额收益率为 0.09%。本年，策略 YTD 收益率为 4.60%，相较基准的累计超额收益率为-0.14%。通道突破择时策略：通道突破择时策略：2026.07.02 策略卖出沪深 300 和创业板 50，当前处于空仓状态。本周，策略的收益率为-3.23%，相较基准的超额收益率为-2.26%。本年，策略

5、 YTD 收益率为-5.96%，相较基准的累计超额收益率为-13.65%。ETF 隔夜隔夜动量策略：动量策略：（1）本周，沪深沪深 300 ETF 隔夜隔夜动量动量策略收益率为-2.71%，相较基准的超额收益率为-2.41%。本年，策略 YTD 收益率为-3.63%，相较基准的累计超额收益率为-6.41%。（2）本周，“银行“银行+科技”科技”隔夜隔夜动量动量策略收益率为-2.90%，相较沪深 300全收益的超额收益率为-1.85%。本年，策略 YTD 收益率为 9.67%，相较沪深 300 全收益的累计超额收益率为 4.67%。ETF 日内动量日内动量策略策略：本周，中证 500 ETF 和

6、中证 1000 ETF 日内动量策略的收益率分别为 0.42%和 0.07%，相较基准的超额收益率分别为 0.17%和-0.01%。本年，策略 YTD 收益率分别为 9.92%和 9.15%，相较基准的累计超额收益率分别为 0.73%和 1.62%。风险提示：模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险；市场环境变化可能导致策略效果不及预期。证券研究报告证券研究报告 2026 年 07 月 04 日 金工量化周报 西部证券西部证券 2026 年年 07 月月 04 日日 2|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、ETF 资产配置策略.4 二、ETF 轮动策略.6 2.1