贸促会：南非营商环境报告2025（98页）.pdf

核心结论速览。 中资企业对南非营商环境的态度是“谨慎乐观”——51%持积极看法，65.2%预期乐观，67.5%预期盈利，61.4%计划增加供应链合作。信心来源于南非市场的长期潜力和中南经贸合作的持续深化，但挑战同样真实存在。 B-BBEE是外资企业进入南非必须跨越的“合规门槛”。57.1%的受访中资企业表示受到《广义黑人经济赋权法》的影响，47.6%反映黑人员工技能培训成本较高，42.9%表示政策复杂且认证流程繁琐耗时，42.9%难以找到足够多且可靠的B-BBEE认证本地供应商。（数据来源：中国贸促会研究院问卷调查）。 外资安全审查程序复杂是中资企业面临的另一大准入壁垒。85.7%的受访中资企业曾经历过南非的外资安全审查，80.9%反映审查程序复杂冗长，42.9%认为审查自由裁量权过大，38.1%指出审查过程不透明。66.7%认为投资风险提高，57.1%表示合规成本增加。（数据来源：中国贸促会研究院问卷调查）。 差异化执法是制造业、建筑业、采矿业中资企业的“痛点”。45.1%的受访中资企业反映曾在南非遭遇差异化执法，建筑业（56.8%）、采矿业（53.6%）、制造业（49.8%）感受尤为突出。48.6%认为南非政府执法不透明。（数据来源：中国贸促会研究院问卷调查）。 电力短缺是当前最现实的运营风险。2025年2月南非仍经历了最高至第六阶段的大规模限电，每日长达数小时的停电对企业生产与商业活动冲击明显。铁路系统无效运营每年给南非经济造成的损失高达约3850亿兰特，几乎相当于GDP的10%。（数据来源：南非财政与金融委员会）。 南非政策不确定性指数在2025年Q3飙升至81的历史高点，34.4%的受访中资企业认为政策连续性和可预测性有待提高。频繁的政策调整增加了企业中长期规划的难度。（数据来源：南非西北大学商学院、中国贸促会研究院）。 社会治安问题直接威胁企业运营安全。81%的受访中资企业认为南非社会治安问题突出，犯罪严重程度在非洲排名第2位（评分7.43）。2024/2025年度全国约发生150万起入室盗窃事件，街头抢劫案件中80.1%使用了枪支或刀具。（数据来源：《非洲有组织犯罪指数报告》、南非《治理、公共安全与司法调查》）。H2：中资企业在南非的真实处境——“谨慎乐观”的背后。中资企业对南非市场的信心是真实的，但也是有条件的。调查数据显示，51%的受访中资企业对南非营商环境持积极看法，65.2%对未来预期乐观。67.5%预期2025年在南非能够实现盈利，55.2%预期营业收入增长，61.4%计划增加供应链合作，61.7%计划扩大在南非业务。这些数字反映出南非市场的吸引力：成熟的法律制度、独立的司法体系、健全的金融体系、非洲最发达的经济体地位、以及作为进入非洲市场的门户位置。中国连续15年保持南非第一大贸易伙伴地位，中国对南非投资存量超117亿美元（非洲第一）——这些宏观数据与微观企业的信心相互印证。但“谨慎”同样重要。81%的企业认为社会治安问题突出，45.1%遭遇过差异化执法，57.1%受到B-BBEE影响，34.4%认为政策连续性不足。这些挑战要求中资企业在南非经营时必须做好充分的风险评估和合规准备。H2：B-BBEE——“合规门槛”还是“发展机遇”？B-BBEE是南非最具特色也最具挑战性的政策工具。该法案于2003年通过，旨在通过立法推动黑人更广泛深入地参与经济活动，纠正种族隔离时代留下的严重经济不平等。评分体系的五维度：持股比例（25分，优先要素）、管理控制（19分）、技能培训（20分，优先要素，附加分5分）、企业与供应商发展（40分，优先要素，附加分4分）、社会经济发展（5分）。累计得分决定企业等级（1-8级），等级直接影响企业参与公共采购、项目招标的竞争力。中资企业的真实感受：57.1%的受访中资企业表示受到B-BBEE的影响。具体挑战包括：47.6%表示黑人员工技能培训成本较高；42.9%反映政策复杂且认证流程繁琐耗时；42.9%表示难以找到足够多且可靠的B-BBEE认证本地供应商；33.3%表示招聘或任命黑人高级管理层时遭遇困难。行业特殊要求：矿业要求黑人最低持有26%股权（否则无法申请经营牌照）；金融服务业要求黑人至少拥有25%股权，其中至少10%需直接控制。政策动态：2025年6月，南非总统拉马福萨表示政府正考虑审查B-BBEE法，旨在提升落实效果、弥合政策差距、设定明确时间表，并推动黑人赋权政策与国家产业政策之间实现更紧密协同。H2：外资安全审查——从“开放”到“审慎”的转变。南非对外资的宏观政策是开放的，但2018年《竞争法修正案》引入的国家安全审查机制正在改变外资进入的规则。审查机制的核心：设立外国投资委员会，对涉及能源、采矿、银行、保险和国防等行业的外资并购进行审查。总统有权基于“国家安全利益”阻止外国公司并购交易。委员会需在收到申报后60天内作出决定，若判定并购损害国家安全利益，需在30天内发布“禁止并购实施”的通知。中资企业的遭遇：85.7%的受访中资企业曾经历过南非的外资安全审查。80.9%反映审查程序复杂冗长，42.9%认为审查自由裁量权过大，38.1%指出审查过程不透明，33.3%表示缺乏有效的审查申诉渠道。对企业的影响：66.7%的受访中资企业认为投资风险提高，57.1%表示合规成本增加，47.6%面临经营范围受限和投资信心受挫的困境。未来预期：47.6%的受访中资企业预计南非市场准入壁垒将进一步提高，33.3%预期无明显变化，仅19.1%认为会降低。H2：基础设施——“卡脖子”的运营风险。南非的基础设施问题不是短期现象，而是结构性的长期挑战。电力危机：2025年2月，南非仍经历了最高至第六阶段的大规模限电。根据南非国家电力公司分级，第六阶段意味着每日计划停电时长可能超过10小时。每日长达数小时的停电对企业生产与商业活动冲击明显。国际货币基金组织指出，建立有竞争力的电力市场、推动私营部门参与输电网络建设应是优先改革事项。物流困境：南非铁路和港口设施老化，维护不足且缺乏关键投资。南非财政与金融委员会分析显示，铁路系统承担的货运量已不足全国总量的20%，铁路系统的无效运营每年给国家经济造成的损失高达约3850亿兰特，几乎相当于GDP的10%。世界银行指出，铁路和港口的效率低下制约了南非的出口能力，导致其出口额较潜在水平损失约20%。对投资者的启示：在南非经营的企业需要将备用电源和供应链冗余纳入成本考量。矿业和农业等物流依赖度高的行业受冲击尤为明显。H2：政策不确定性——从“可预测”到“不可预测”的转变。政策不确定性是影响中资企业长期投资决策的关键因素。数据说话：根据南非西北大学商学院研究，南非政策不确定性指数在2025年第三季度飙升至81，创下了自2016年有记录以来的最高水平。34.4%的受访中资企业认为南非政府政策的连续性和可预测性有待提高。具体表现：执法层面，45.1%的受访中资企业反映曾在南非遭遇差异化执法，48.6%认为南非政府执法不透明。公共采购层面，71.4%的受访中资企业反映公共采购过程中存在腐败现象，47.6%反映采购部门拖欠项目款项，42.9%反映难以有效获取公共采购信息。深层影响：政策不确定性不仅影响现有企业的运营决策，也影响潜在投资者的进入决策。当企业无法预判政策走向时，长期投资决策会变得更加谨慎，这对南非吸引FDI构成实质性障碍。H2：社会治安——被低估的运营成本。社会治安是南非营商环境中最容易被低估的风险因素。犯罪数据的警示：2025年发布的《非洲有组织犯罪指数报告》显示，在非洲大陆54国中，南非犯罪严重程度排名第2位，犯罪评分（7.43）高于苏丹、索马里等存在武装冲突的国家。2024/2025年度，南非全国约发生150万起入室盗窃事件，直接影响110万户家庭。过去五年中，累计约310万人遭遇过盗窃，110万人遭遇过街头抢劫。在街头抢劫案件中，80.1%的犯罪分子使用了枪支或刀具。中资企业的反馈：81%的受访中资企业认为南非社会治安问题突出。治安问题直接威胁人员财产安全并推高运营成本——企业需要投入额外资源用于安保、保险和风险防范。对投资者的启示：在南非经营的企业需要将安全成本纳入运营预算，建立完善的安全管理体系和应急预案。H2：中资企业的政策诉求。基于在南非经营的实际体验，中资企业向南非政府提出了明确的政策诉求：基础设施方面：将稳定电力供应与提升物流效率作为优先事项，加快推进电网市场化改革，加快关键港口与铁路枢纽改造升级。市场准入方面：公布明确的外资安全审查清单、标准化流程与审查办理时限；加强B-BBEE合规辅导，提供清晰统一的在线合规工具；务实推进双边合作协议落地。执法公平与政策稳定方面：确保执法标准统一、过程公开；对重大政策调整设立法定公示与过渡期。贸易便利化与数字化方面：推动电子单证互认，提升无纸化贸易水平；细化数据跨境流动管理规则；加大数字技能培训投入。社会治安方面：在外资集中区域强化公共安全供给，建立常态化的安全信息共享与应急联动机制。延伸阅读。以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部调查结果，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ区块。Q1：中资企业对南非营商环境的真实态度是什么？“谨慎乐观”——51%持积极看法，65.2%预期乐观，67.5%预期盈利，但81%认为治安风险高，57.1%受B-BBEE影响，45.1%遭遇差异化执法。Q2：B-BBEE对外资企业的主要影响是什么？57.1%的受访中资企业表示受影响，主要体现在黑人员工技能培训成本高（47.6%）、政策复杂且认证流程繁琐（42.9%）、难以找到可靠的B-BBEE认证本地供应商（42.9%）。Q3：外资安全审查的主要问题是什么？85.7%的企业经历过审查，80.9%反映程序复杂冗长，42.9%认为自由裁量权过大，38.1%指出过程不透明。66.7%认为投资风险提高。Q4：南非基础设施的主要问题是什么？电力：2025年2月仍经历第六阶段限电（每日停电可能超10小时）。物流：铁路货运不足20%，年损失3850亿兰特（约占GDP 10%），出口损失约20%。Q5：中资企业对南非政府的主要建议是什么？五项建议：加强基础设施建设、优化市场准入制度、增强执法公平性和政策稳定性、提升贸易便利化与数字化水平、改善社会治安。数据来源说明。本报告基于中国贸促会研究院《南非营商环境报告2025》，数据来源于中国贸促会研究院问卷调查（样本量约占中国在南非设立企业总量的10.7%）、中国海关总署、世界银行、南非税务局、南非西北大学商学院及公开市场信息。