【中山证券】A股市场点评：通信、电子领涨-260630（5页）.pdf

1、请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明中山证券1/5table_page1中山每日点评中山每日点评中山证券研究所中山证券研究所分析师：唐晋荣登记编号：S0290517120002邮箱：分析师：方鹏飞登记编号：S0290519010001邮箱：分析师：葛淼登记编号：S0290521120001邮箱：1.1.市场整体表现市场整体表现表表 1 1主要指数涨跌幅度主要指数涨跌幅度指数名称涨跌幅（%）指数名称涨跌幅（%）上证指数0.50北证 502.10深证成指2.48万得全 A1.69沪深 3001.07中证 5002.38科创 503.85红利指数-2.35资料来源：Wind，中山证券研究所表

2、表 2 2热门热门行业及主题概念行业及主题概念申万行业表现前五申万行业表现后五行业名称涨跌幅（%）行业名称涨跌幅（%）通信(申万)4.89煤炭(申万)-2.56电子(申万)4.22石油石化(申万)-2.50国防军工(申万)3.72银行(申万)-2.35计算机(申万)3.51交通运输(申万)-1.65机械设备(申万)3.11医药生物(申万)-1.34概念表现前五概念表现后五概念名称涨跌幅（%）概念名称涨跌幅（%）光芯片指数7.99央企煤炭指数-3.39光电路交换机(OCS)指数7.88航运精选指数-2.95摄像头指数6.77血液制品指数-2.92模拟芯片指数6.48煤炭开采精选指数-2.85AS

3、IC 芯片指数6.46银行精选指数-2.70资料来源：Wind，中山证券研究所table_subject20202626 年年 6 6 月月 3030 日日证券研究报告证券研究报告中山每日点评中山每日点评通信、电子领涨通信、电子领涨 6 6月月 3030 日日 A A 股市场点评股市场点评请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明中山证券2/5table_page中山每日点评中山每日点评2.2.事件解读事件解读据 wind 消息，国家统计局发布了中国采购经理指数。6 月份，制造业采购经理指数为 50.3%，比上月上升 0.3 个百分点，重返扩张区间；非制造业商务活动指数和综合 PMI 产出指

4、数分别为 50.2%和 50.6%，均比上月上升 0.1 个百分点，我国经济景气水平有所回升。制造业采购经理指数升至扩张区间，产需两端同步扩张。制造业生产指数为 51.4%，比上月上升 0.2 个百分点，企业生产活动扩张加快；新订单指数升至扩张区间，为 51.2%，比上月上升 1.3 个百分点，市场需求有所改善。从行业看，农副食品加工、专用设备、计算机通信电子设备等行业生产指数和新订单指数均高于 54.0%，相关行业产需两旺；化学纤维及橡胶塑料制品、黑色金属冶炼及压延加工等行业两个指数持续低于临界点，供需两端仍显不足。市场预期有所回升。制造业生产经营活动预期指数为 54.3%，比上月上升0.4

5、 个百分点，企业对市场信心有所增强。从行业看，专用设备、铁路船舶航空航天设备、电气机械器材等行业生产经营活动预期指数均位于 57.0%以上较高景气区间，相关企业对行业发展更为乐观。PMI 回升有助于稳定市场对下半年经济企稳的预期，对 A 股风险偏好形成正面支撑。3.3.市场展望市场展望6 月 30 日，主要指数上涨（红利指数除外）。通信、电子、国防军工相对强势。煤炭、石油石化、银行等板块相对弱势。预计下一交易日市场预计延续结构性行情，但科技主线内部可能出现分请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明中山证券3/5table_page1中山每日点评中山每日点评化缩圈。进入中报业绩验证期，有业绩

6、支撑的标的或吸引资金青睐，而前期跟涨的概念性标的可能面临获利回吐压力。海外方面，美联储 9 月加息预期仍悬而未决，若本周美国 PCE 通胀数据超预期，可能引发全球流动性收紧担忧，对高估值科技股形成估值压力。需警惕纳斯达克科技股高位波动对 A 股TMT 板块的映射传导效应。整体来看，市场从“科技独舞”向“科技搭台、多线轮动”的格局切换仍在进行中。风险提示：风险提示：海外需求走弱，大宗商品价格剧烈波动，海外需求走弱，大宗商品价格剧烈波动，AIAI 产业发产业发展不及预期展不及预期。请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明中山证券4/5table_page1中山每日点评中山每日点评分析师介绍：分