【国金证券】基金量化观察：公募基金第二批业绩比较基准调整落地-260630（12页）.pdf

1、 敬请参阅最后一页特别声明 1 公募基金第二批业绩比较基准调整落地 2026 年 6 月 26 日，第二批公募基金存量产品业绩比较基准调整公告集中披露，涉及千余只产品，覆盖主动权益、主动债券、FOF、QDII 等主要品类。继首批 12 家基金公司 195 只产品完成调整后，本轮落地意味着存量基金基准规范工作由试点阶段进入更大范围推进阶段。我们对普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金变更前后的基准构成进行拆分，并按照指数属性、资产类型及权重变化等进行多标签分类。ETF 市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.6.22-2026.6.26）已上市 ETF 资金净流入合计-59

2、1.37 亿元，其中债券型ETF 资金净流入 258.70 亿元，商品型 ETF 资金净流出 78.90 亿元，跨境 ETF 资金净流出 106.19 亿元，股票型 ETF 资金净流出 664.98 亿元。在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入-972.09 亿元，上周创业板 ETF 资金净流入 26.54 亿元，双创 50ETF 资金净流入 16.02 亿元，创业板 50ETF 资金净流入 13.46 亿元，中证 1000ETF 资金净流入 9.16 亿元，上证综指 ETF 资金净流入 7.94 亿元。主题行业 ETF 上周资金净流入 272.81 亿元。上周科技、医药生物板块

3、ETF 资金净流入额分别为 397.72 亿元、12.22亿元，消费、金融地产、高端制造、周期板块 ETF 资金净流出额分别为 9.09 亿元、20.37 亿元、31.79 亿元、80.86亿元。上周共 10 只 ETF 申报，涵盖 Smart Beta ETF、行业/主题 ETF、宽基 ETF、跨境 ETF 等类型。其中，2 只航空航天 ETF 同日申报，2 只恒生港股通高股息低波动 ETF 申报。主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：银华集成电路 A(013840.OF)、东吴价值成长 A(580002.OF)、国联安匠心科技 1 个月滚动持有(011

4、599.OF)、东吴多策略 A(580009.OF)、国泰成长价值 A(010912.OF)，它们的收益率分别为 17.84%、17.10%、16.97%、16.95%、16.84%。上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.80%，近 1 年以来收益率中位数为 31.12%。上周医药行业基金表现优异，收益率中位数为 2.57%。近 1 年以来，TMT 与制造主题基金业绩领先，收益率中位数分别为 129.54%、42.11%。在沪深 300 增强指数型基金中，富荣沪深 300 增强 A(004788.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为 2.88%。在中证 500 增强指数型基金中，招商资

5、管中证 500 指数增强 A(023192.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为 2.52%。在中证 1000 增强指数型基金中，财通中证 1000 指数增强 A(019270.OF)上周取得了 1.99%的超额收益率。在国证 2000 增强指数型基金中，鑫元国证 2000 指数增强 A(018579.OF)表现最优，取得了 1.75%的超额收益率。风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。金融工程周报 敬请参

6、阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录内容目录 1、公募基金第二批业绩比较基准调整落地.3 1.1 主动权益基金的业绩比较基准调整情况分类.3 1.2 政策影响.3 2、ETF 市场回顾.4 2.1 一级市场资金流动情况（2026.06.22-2026.06.26）.4 2.2 二级市场交易情况（2026.06.22-2026.06.26）.4 2.3 增强策略 ETF 业绩跟踪（2026.06.22-2026.06.26）.7 2.4 本周非货币 ETF 申报、认购及上市情况（2026.06.29-2026.07.03）.8 3、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.9 3.1 绩优