【中国银河】量化基金周报-260629（11页）.pdf

1、金融工程报告 跟踪研究 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 1 量化基金周报(20260626)基金跟踪研究 2026 年 6 月 29 日 核心观点：沪深 300 指数增强基金表现较好。本周沪深 300 指数增强基金超额收益中位数为 0.30%，中证 500 指数增强基金超额收益中位数为-0.23%，中证 1000指数增强基金超额收益中位数为-0.07%，中证 A500 指数增强基金超额收益中位数为 0.12%。其它指数增强基金本周收益中位数为 0.01%；绝对收益（对冲）类型基金本周收益中位数为 0.05%；其它主动量化类型基金本周收益中位数为-1.92%。

2、其它策略基金表现。本周定增主题基金收益中位数为-0.10%；提取业绩报酬的基金本周收益中位数为-0.88%；行业主题轮动基金本周收益中位数为-0.69%；多因子类型的基金本周收益中位数为-2.09%；大数据驱动主动投资的基金本周收益中位数为 1.75%。风险提示：报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来。本文基于公开信息对基金业绩和风格等进行客观分析，不构成基金评级和基金推荐。分析师 吴俊鹏：010-8092-7631： 分析师登记编码：S0130517090001 相关研究 金融工程报告/跟踪研究 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 一、公募量化基金表现

3、（一）指数增强基金 沪深 300 指数增强基金表现较好。本周沪深 300 指数增强基金超额收益中位数为 0.30%，中证500 指数增强基金超额收益中位数为-0.23%，中证 1000 指数增强基金超额收益中位数为-0.07%，中证 A500 指数增强基金超额收益中位数为 0.12%。其它指数增强基金本周收益中位数为 0.01%；绝对收益（对冲）类型基金本周收益中位数为 0.05%；其它主动量化类型基金本周收益中位数为-1.92%。本周（截至日期：20260626）纳入统计的沪深 300 指数增强基金数量为 78 只，本周超额收益中位数为 0.30%，本月超额收益中位数为 0.91%，本季度超

4、额中位数收益为 0.78%，本年度超额收益中位数为 3.01%；本周表现最好的超额收益为 2.96%，本周表现最差的超额收益为-1.98%。本周纳入统计的中证 500 指数增强基金数量为 79 只，本周超额收益中位数为-0.23%，本月超额收益中位数为-0.55%，本季度超额中位数收益为-0.85%，本年度超额收益中位数为-0.78%；本周表现最好的超额收益为 2.50%，本周表现最差的超额收益为-2.94%。本周纳入统计的中证 1000 指数增强基金数量为 46 只，本周超额收益中位数为-0.07%，本月超额收益中位数为 0.51%，本季度超额中位数收益为-0.41%，本年度超额收益中位数为

5、 3.47%。本周表现最好的超额收益为 2.33%，本周表现最差的超额收益为-2.27%。本周纳入统计的中证 A500 指数增强基金数量为 22 只，本周超额收益中位数为 0.12%，本月超额收益中位数为 0.52%，本季度超额中位数收益为 0.67%，本年度超额收益中位数为 2.09%。本周表现最好的超额收益为 3.00%，本周表现最差的超额收益为-1.21%。其它指数增强基金纳入统计的数量为 193 只，本周收益中位数为 0.01%，本月收益中位数为 0.06%，本季度中位数收益为 1.07%，本年度收益中位数为 1.78%。本周表现最好的收益为 6.04%，本周表现最差的收益为-5.70

6、%。表1：沪深 300 指数增强基金超额收益(%)分位数 本周 本月 本季度 本年度 0-1.98-3.42-11.55-11.48 25-0.11-0.21-0.81 0.87 50 0.30 0.91 0.78 3.01 75 0.79 1.92 3.83 6.26 100 2.96 7.29 34.97 31.44 沪深 300 -1.48-0.49 9.40 5.15 资料来源：Wind、中国银河证券研究院 表2：中证 500 指数增强基金超额收益(%)分位数 本周 本月 本季度 本年度 0-2.94-8.38-15.45-15.59 25-0.65-1.59-3.05-3.57 50