【国金证券】6月16日信用债异常成交跟踪-260616（8页）.pdf

1、 敬请参阅最后一页特别声明 1 摘要 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“GC 兰轨 02”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“H2 万科 06”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“25 农行二级资本债 03B(BC)”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“26 农行 TLAC 非资本债 01C(BC)”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 5%的个券中，地产债排名靠前。信用债估值收益变动主要分布在-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 年内品种折

2、价成交占比最高。分行业看，公用事业行业的债券平均估值价格偏离最大。风险提示 统计数据偏差或遗漏，高估值个券出现信用风险 固定收益动态 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 图表图表1 1：折价成交跟踪折价成交跟踪 简称简称剩余期限剩余期限(年)(年)估值价格偏估值价格偏离(%)离(%)估值净价估值净价（元）（元）估值收益率估值收益率偏离(bp)偏离(bp)估值收益率估值收益率(%)(%)前一日估值前一日估值收益率(%)收益率(%)隐含评级隐含评级主体评级主体评级行业行业成交规模成交规模（万元）（万元）GC兰轨024.60-0.23102.915.423.213.15AA-AA城投25

3、6125金阳投资MTN0014.49-0.22102.485.212.152.10AA(2)AA+城投924325泾河013.89-0.22104.575.952.892.83AA-AA城投126726瘦西湖MTN0034.99-0.18100.063.792.072.03AAAA+城投1400026铁九Y14.93-0.1799.803.712.342.31AA-AAA建筑装饰998824泾河013.01-0.16101.935.572.712.66AA-AA城投551722黔开022.85-0.15105.225.293.153.10AA-AA城投42024渝两江MTN002B7.74-0

4、.14106.441.942.172.15AAAAAA城投213224川发展MTN002B7.73-0.13104.971.922.122.10AAAAAA城投315126襄阳高新MTN0022.99-0.13100.104.671.981.93AA(2)0城投600024宏建012.69-0.13105.584.952.622.57AA-0城投105026皖投V119.91-0.12100.260.812.582.57AA+AAA城投101225成都高新MTN0029.11-0.12100.281.442.272.25AA+AAA城投402025徐州新盛MTN0049.15-0.1299.8

5、41.442.422.40AA+AAA城投199924锡交通MTN00518.47-0.11100.610.762.642.63AA+AAA城投100725重发028.81-0.09100.651.162.252.24AA+AAA城投54424陕西建工MTN0010.76-0.09100.4811.503.593.47AAAAA建筑装饰50324蜀道投资MTN010B18.09-0.09101.670.602.532.53AA+AAA城投101824陕资043.00-0.08101.382.811.921.89AAAAA非银金融273124川资022.95-0.08101.822.711.91

6、1.88AAAAA非银金融172625湖北广电MTN0020.68-0.08100.1611.172.682.57AAAA+传媒200326国康012.77-0.06100.482.322.022.00AAAAA社会服务199925江宁经开MTN0024.16-0.06101.241.542.122.11AAAAA城投202626厦资032.76-0.06100.592.292.072.04AAAA+非银金融704220黔开债1.52-0.0641.994.812.912.86AA-AA城投41926朝国026.87-0.06100.450.962.222.21AAAAAA城投19036G19