【大同证券】TMT行业周报：AI算力、先进存储及机器人方向值得持续关注-260609（13页）.pdf

1、证券研究报告TMT 行业周报2026 年 6 月 9 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 1 页 共 13 页AIAI 算力、先进存储及机器人方向值得持续关注算力、先进存储及机器人方向值得持续关注【2026020260601601-20260-20260607607】行业评级：看好（维持）行业评级：看好（维持）相对指数表现市场数据（截至 2026 年 6 月 7 日）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心大同证券研究中心分析师：闫晓伟执业证书编号：S0770519080001邮箱：地址：山西太原长治路 111 号山西世贸中心 A 座 F12、F13网址：http:/周度市场回顾：周度市

2、场回顾：本周（2026/06/01-2026/06/07）上证指数周跌幅1.00%，报4027.74点；深成指周跌幅1.67%，报15314.7点；创业板指周跌幅 1.98%，报 3957.94 点。本周 A 股市场整体震荡调整，市场风格分化明显。红利指数及北证 50 逆势上涨，成为市场主要亮点。与此同时，以沪深 300、上证 50 为代表的核心资产，以及创业板、科创板等成长风格指数普遍回调，前期涨幅较大的科技成长板块出现一定获利了结。整体来看，市场呈现出“红利占优、成长承压、微盘相对抗跌”的特征，资金风险偏好较前期有所回落。周度行业要闻：（周度行业要闻：（1 1）台积电台积电 CEOCEO：

3、数年内都无法满足：数年内都无法满足芯片需求芯片需求。（2 2）“1010 万亿元级万亿元级”大市场或要来了大市场或要来了，WSTS 统计预测 2026 年全球半导体市场规模将突破 1.5 万亿美元，约合人民币 10.2 万亿元。（3 3）英伟达首席执行官英伟达首席执行官：三大存储芯三大存储芯片生产商均有资格供应片生产商均有资格供应 HBM4HBM4 芯片。芯片。行业数据跟踪：（行业数据跟踪：（1 1）全球手机销量同比全球手机销量同比回落回落，2026 年Q1 全球智能手机出货 2.90 亿台，同比下降 4.99%；国内手机国内手机销量销量同比增速由负转正同比增速由负转正。（2 2）全球全球半导

4、体销售额同比增速上半导体销售额同比增速上升升，2026 年 4 月，全球半导体销售额 1105 亿美元，同比增长93.89%。（3 3）存储行业周期上行，）存储行业周期上行，2026 年 1 月以来 NAND证券研究报告TMT 行业周报2026 年 6 月 9 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 2 页 共 13 页FLASH 价格大涨，本质上是 AI 浪潮推动下，供需关系紧张共同作用的结果。投资建议：投资建议：近期英伟达 CEO 黄仁勋表示，SK 海力士、三星电子和美光科技已完成 HBM4 认证并即将开启大规模量产，同时认为机器人将成为韩国下一个主要产业，反映出 AI基础设施建设和机器人产

5、业化进程仍在加速推进。短期来看，市场或仍将维持震荡整固格局。一方面，前期涨幅较大的 AI算力、半导体等科技成长方向在海外半导体板块回调影响下出现阶段性获利了结，另一方面，产业趋势层面的积极信号仍在持续强化。当前市场资金虽然阶段性回流红利及债券资产，但行业 ETF 仍保持净流入，显示资金并未离开权益市场，预计后续市场仍将围绕科技成长与低估值板块的价值修复两条主线展开轮动，具备业绩支撑的 AIAI 算力算力、先进存储先进存储、机器机器人人等方向仍值得持续关注。风险提示：产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧。风险提示：产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩

6、擦加剧。证券研究报告TMT 行业周报2026 年 6 月 9 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 3 页 共 13 页一、周度市场回顾一、周度市场回顾回顾本周行情，本周（2026/06/01-2026/06/07）上证指数周跌幅 1.00%，报4027.74 点；深成指周跌幅 1.67%，报 15314.7 点；创业板指周跌幅 1.98%，报 3957.94点。本周 A 股市场整体震荡调整，市场风格分化明显。红利指数及北证 50 逆势上涨，成为市场主要亮点。与此同时，以沪深 300、上证 50 为代表的核心资产，以及创业板、科创板等成长风格指数普遍回调，前期涨幅较大的科技成长板块出现一定获利