【中国银河】通信行业行业周报：光互连市场增长动能强劲，6G发展专项行动启航-260607（13页）.pdf

1、行业周报 通信行业 证证证证证证 证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证 1-100%0%100%200%300%2025/6/92025/7/92025/8/92025/9/92025/10/92025/11/92025/12/92026/1/92026/2/92026/3/92026/4/92026/5/9SW证证证证300 光互连市场增长动能强劲，6G 发展专项行动启航 2026 证 6 证 8 证 一周通信板块 涨幅为 3.87%，光纤光缆、北斗导航等子板块相关标的表现较好。证证证证证证证证证1.00%证证证证证证证证1.67%证证证证证证证证证 1.98%证证证证证证证

2、证证证证证证证证证3.87%证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证12.23%证6.42%证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证51.15%证6.11%证 42.74%证 一周行业重点事件：1）工信部将组织开展6G 创新发展部省协同试点专项行动：证证证 2029 证证证证证证6G 证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证6G 证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证6G 证证证证证证证证证证证2）XPO 赋能 AI数据中心，重要性日益凸显：证证证证证证证证证证证证证证证证证

3、XPO证证 AI 证证证证证证证证证证LightCounting证证证证证证证证 Scale-up 证证证证证证证证证证证证证证CPO/NPO证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证Scale-out 证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证Scale-across 证证 证证证证证证证证证证证证 CPO证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证LightCounting证证证证证证证证证 AOC证LPO 证LRO 证NPO证 CPO证证证证证证证证证202

4、5 证证 40 证证证证 2031 证证证 证 150 证证证证 证证证证 4 证证2031 证证证证证 证证证证 800 证证证证证证证证证证证证2025 证证证证证证证证证证证证1/3证证 2031 证证证证证证证证42%证InP 证证证证证证证证证证证证证证证证证2025 证证证证证证58%证证 2031 证证证证46%证3）Marvell 上调全年营收指引，与英伟达共筑三大合作支柱：证 2026证 Evercore证证 TMT证证证证证 Marvell证证证证证证证证证证2026 证证证证证证证证证证115 证证证证证 Computex 2026证证证证证证证证证证证证证Marvell

5、证证证证证证证证证证证证证证证证证证Marvell证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证70%证Marvell 证证证证 PAM4 DSP证证证证证 证证证证证证证证 投资建议：优选通信运营商、光通信、AIDC、量子技术等板块：证证证证证证证证证证证证证300308 证证证证证证 300502 证证证A IDC证证证证证 证证证证证002929 证证证证证证证 证证证证 证证证证证证 600522 证证证证证证证 证证证证 证证证证证证 688027 证证证证证证证证证证证证证证证证A+H证证证证证证证 A+H证证证证证证证A+H证证 证 风险提示：AIGC证证证证证证证证证证证证证证证

6、证证证证证证证证证证证证证证证 5G 证证证证证证证证证证证证证证证证 通信行业 推荐 维持评级 分析师 赵良毕 证010-8092-7619 证zhaoliangbi_ 证证证证证证证证S0130522030003 刘璐 证 证证证证证证证证S0130526030001 相对沪深 300 表现图 2026-06-07 证证证证证证证证证证证证证证 证证证证证Wind 证证证证证证证证证证 相关研究1.证证证证证证证证证证证证 _证证证证证证证证证证6G 证证证证证证证证证 2.证证证证证证证证证证证证 _Intel证证证证证证证Dell 证证证证证 3.证证证证证证证证证证_AI 证证 OP