【中银证券】《城市更新“十五五”规划》解读：城市更新“十五五”有哪些重要变化？-260605（11页）.pdf

1、强于大市城市更新十五五规划解读城市更新“十五五”有哪些重要变化？事件2026年5月28日，国务院发布城市更新“十五五”规划，明确了“十五五”时期城市更新工作的目标指标、重点任务、重大工程和政策举措。核心观点【十五五城市更新核心KPI是多少？】城市更新十五五规划是我国首个以五年规划形式出台的城市更新专项顶层设计。首先规划设定了两个阶段性目标。1）到2030年，城市更新行动取得重要进展，城市开发建设方式转型初见成效、安全发展基础更加牢固、人居环境明显改善、治理水平大幅提高。2）到2035年，城市更新体制机制更加完善，基本建成创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市。在定量目标方面，与十四

2、五相比，十五五定量目标更清晰精准、结构更重质效与可持续。规划提出了十大定量目标，我们将其分为住宅更新、非住更新、市政基础设施改造、数字化建设四大类。我们发现，各项改造指标出现分化：危旧房改造、老旧街区厂区改造、历史建筑修缮、地下管网更新的规模明显提升；体育场地规模略有增加；城中村改造数量虽然略有下滑，但体量仍然较大；老旧小区改造出现了一定幅度的下滑；同时新增城市公园绿地、应急避难场所、城镇房屋基础信息数字化率等改造目标。住宅更新：与十四五目标相比，十五五设定的危旧房改造数量目标翻倍，将成为未来五年住宅更新中最重要的工作之一，直接带动了房屋体检等一系列相关工作的推进。1）危旧房改造量增加：十五五

3、期间计划城镇危旧房改造数量为50万套/间，和十四五（25万套/间）相比翻倍。根据住建部在25年10月国新办举行的“高质量完成十四五规划”新闻发布会上公布的数据，十四五期间启动城市危旧房改造17.5万套/间（目标完成率约70%）。2）老旧小区改造量减少：十五五期间计划新开工改造城镇老旧小区数量11.5万个，和十四五目标值以及实际完成值（均为24万个）相比有所下降。3）城中村改造量基本持平：十五五期间计划城中村改造数量为4000个，虽然较十四五目标值（4100个）略有下降，但改造规模仍然很大。根据住建部，十四五期间实施城中村改造项目2387个（目标完成率约58%）。非住更新：1）街区厂区改造量增加

4、：十五五期间计划老旧街区厂区改造提升数量1500个（含历史文化街区），和十四五目标值（900个）相比明显提升。根据住建部，十四五期间改造老旧街区6500多个、老旧厂区700多个，超过目标数。一方面，改造提升老旧商业街区、生活街区，丰富文商旅体展等融合业态，创新沉浸式体验等多元消费场景；另一方面，推动老旧厂区功能转换，加强工业遗产保护利用，盘活利用闲置低效厂区、厂房和设施，植入新业态新功能。2）历史建筑保护量增加：十五五期间计划历史建筑修缮数量1.5万处，和十四五目标值及实际完成值（均为1万处）相比明显提升。根据住建部，截至25年10月，我国共有历史建筑6.89万处，据此计算，约22%的历史建筑均计划在十五五期间进行修缮。