【国金证券】6月3日信用债异常成交跟踪-260603（8页）.pdf

1、 敬请参阅最后一页特别声明 1 摘要 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“25 水发集团 MTN011”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“23 万科 MTN001”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“22 光大银行二级资本债 01B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 北部湾银行三农债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 5%的个券中，地产债排名靠前。信用债估值收益变动主要分布在-5,5区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 至 1 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 至 2 年、

2、3 至 5 年品种折价成交占比较高。分行业看，环保行业的债券平均估值价格偏离最大。风险提示 统计数据偏差或遗漏，高估值个券出现信用风险 固定收益动态 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 图表图表1 1：折价成交跟踪折价成交跟踪 简称简称剩余期限剩余期限(年)(年)估值价格偏估值价格偏离(%)离(%)估值净价估值净价（元）（元）估值收益率估值收益率偏离(bp)偏离(bp)估值收益率估值收益率(%)(%)前一日估值前一日估值收益率(%)收益率(%)隐含评级隐含评级主体评级主体评级行业行业成交规模成交规模（万元）（万元）25水发集团MTN0119.19-0.25100.253.233.7

3、73.73AA(2)AAA城投400625西咸新发PPN0032.25-0.22101.9610.152.192.09AA(2)AA+城投203326武金024.94-0.20100.144.362.352.30AA+AAA综合300626昌州014.94-0.16100.633.402.252.22AA(2)AA+城投803726山东公用MTN0024.78-0.16101.113.512.332.30AA(2)AA+城投1819425西咸014.23-0.15103.013.822.692.65AA(2)AA+城投4905925沣控034.04-0.15101.503.872.552.51

4、AA(2)AA+城投304322凯里011.53-0.13107.027.843.193.11AA-0城投1069026西咸PPN0012.87-0.12100.234.302.412.37AA(2)AA+城投1991725新微MTN002(科创债)9.29-0.11100.851.312.882.87AAAAA电子400920西咸集团债020.89-0.09101.5710.021.991.89AA(2)AA+城投1981925陕西广电MTN0011.87-0.0998.245.153.683.63AAAA+传媒982225荆江012.02-0.09101.304.261.931.89AAA

5、A+综合202626赣融032.96-0.0899.702.741.801.77AAAAA非银金融598823遵旅022.95-0.08101.272.783.443.41A+AA+城投121822金堂013.07-0.0786.463.782.152.11AA-AA城投30224株国143.55-0.06102.301.652.072.05AAAA+医药生物307326渝富K214.92-0.06100.000.452.402.40AAAAAA城投399025越秀租赁MTN003B4.19-0.05100.431.201.961.95AA+AAA非银金融401926华控012.62-0.05

6、100.401.872.442.42AAAAA非银金融803926云信022.60-0.05101.221.832.292.27AAAA+非银金融201525泉丰013.60-0.05103.951.333.503.48A+AA城投208625电网MTN0104.13-0.04100.811.111.671.66AAA+AAA公用事业605225电网MTN0114.13-0.04100.821.111.671.66AAA+AAA公用事业806925电网MTN0084.13-0.04100.821.111.671.66AAA+AAA公用事业100926金玉014.88-0.0498.580.96